《大投机家》效用笔记（三）

sly61

证券教父安德烈·科斯托拉尼生前最后一本书
阅读目的：找到可以借鉴的投机、投资技巧及他的思考方式

第三章：投机的项目的选择
1.债券：【作者推荐】
案例：安德烈·科斯托拉尼买了沙皇时期的旧债券，赢利6000%
当时的世界环境：1989开始（1991年苏联解体），戈尔巴乔夫和里根开了几次峰会。
世界两大势力关系缓和，日益明显。
（我还查到，1989年5月戈尔巴乔夫访华：中苏关系拨云见日，但中国不属于“大”势力）
他的逻辑：
预感戈尔巴乔夫会向西方大国贷款
【●】为什么他会有这种预感？当时的历史环境及俄当时的国内情况又是什么样子？
要贷款必须先整理好沙皇时期的债务（之前欠的）必定会长期偿还
俄原材料丰富（不差钱）总是准时还债，只是资金缺少流动性
于是他大胆买入1822到1910年间被列宁废除的沙皇时期债券，赢利6000%......
【●】我看到简单逻辑背后的勇气与自信
2.外汇：【作者推荐很弱】风险增大，利润空间大不如前
法国“马恩河战役”（金融战）的胜利
【原马恩河战役：1914一战刚开始发生，总参谋部动员巴黎所有出租车往马恩河送士兵。
意义：成功的开端对战争进程有着决定性作用，貌似跟下面的内容没什么关系】
起因：1918一战后，马克狂跌，许多人借此投机赚了大钱。
1924一些大投机家在秘密商谈：战争过去了法国虽赢了，但也流尽了血。
虽占有黄金，但经济已经不行了，马克和克朗的历史会在法郎身上重演。
于是打算卖空法郎，从中渔利，并有其他投机商和银行加入进来。
人们3到6个内世界各地狂甩法郎，新闻界卧底散布危机消息~
于是，法国政府不干了，委托拉扎德投资银行（巴黎最大私人银行），在所有市场上买下了出售的法郎~
接着纽约摩根银行决定向法银行提供1亿美元贷款。这下先前的投机者和被欺骗的P民们SB了~
【●】作者虽然没提，但看过《货币战争》的朋友应该了解纽约摩根银行的背景吧，这次他们和委托拉扎德投资银行是最大的赢家。熟记案例，谨防上当~
【●】性质：一个零和博弈。必须得有人赔，才会有人赚到这分部分钱。
而股票的趋势是长期上涨的（不服的去问巴菲特）只要不做空，或者傻呼呼的瞎卖，是不会赔钱的~
另外作者提到一点：每个分散了其风险的股票持有者都会赚钱！
3.原料：【作者推荐弱】投机者的内战，武功不高者慎入
【警告】打死不要信所谓“投资专家”的鬼话，这些人只能向你提供娴熟的销售技巧，至于其他么，呵呵，信了你就废了~具体各种废，详见我的《你是个投资白痴么？》一文。
4.有形资产：【作者不推荐】古董书画什么的
【缺点】主要是行家们吧不舍得卖，账本上已获得了巨大利润，却永远不会真正赢利。
投机者们吧还不明白，一旦有天开悟明白了，也不舍得卖了......
5.不动产：【作者晃推荐】房子地
【缺点】交易费用极大、流动性差（不能今天买明天就卖吧）、
交易过程费时费力（买的得看个把月吧，卖的也得陪着看个把月吧）
6.股票：【作者强烈推荐】85
【●】作者很鄙视100元买，110卖元这种行为。同学们，你们是不是长了几毛钱就抛了呢？
【选股技巧】分散投资：最好能对冲风险（要去了解各各行业之间的内在与外在联系），买实力稳定的大公司股票。这个跟我买基金一样，分享下我买基金的经验：
1.找到有背景有钱的大基金公司
2.年景好就多买点股票型的，年景不好就转到基金公司旗下其他债券型等比较抗揍的基金，年景好再转回来
3.不去管它，一但设计好投资组合后就不用去管它了。
虽然没去管，不过这两年他们的回报率也随着行情不断上涨了50%左右，易方达和融通（选它只是娱乐，反过来不就是通融吗，我想这家伙一定很会走关系~）旗下的两支基金09年底还分了红~开心，哈哈哈~
不过确也遇到了一个严重的问题：那就是手续费......轻轻的它走了，可是再也不会回来；基金公司挥一挥衣袖，偷走了我大片云彩..........