[转帖]保理: 你管出货 我管收钱

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广州一家装饰公司，专门为广州本田汽车配套生产座椅，产品外销市场前景很好。但是，产品出口以后需要在3个月后才能收回应收账款。这让企业的发展受到了影响。
　　在收到企业的申请后，保理商立即跟进，发现这家企业成长潜力非常好，在进一步了解国外买家的商业资讯后，保理商给予了3000万元的保理综合授信，并根据企业的要求给予了适当融资，迅速盘活了广州这家“资金饥渴”的小企业。
　　近日，有消息称银监会有鉴于保理的迅猛发展，计划制定相关法规规范和完善这项业务。5月30日，首届国际金融保理与中国进出口经济安全全球峰会也将首次在中国召开。所谓保理业务用通俗语言来表述就是，在赊销贸易中，保理商用买方的信用为卖方融资，并承担起催收、账务管理、融资、坏账担保等一系列职责。
无抵押融资
　　说起保理业务，不少中小企业的财务人员都会认为这是和大企业、跨国公司相关的贸易融资产品，其实，中小企业更适合于办理保理业务。
　　“全面快速拓展中国保理业务是解决中小企业融资难问题的有效途径。”国际保理商组织亚洲区副主席曹东表示。
　　保理最早是从国际贸易中发展出来的，但现在已广泛用于国内贸易中。保理业务能够在企业应收账款回收前获得保理商提供的融资，不论买家是否出现付款拖延，企业都可以在最短时间内获得营运资金，避免陷入流动资金不足的困境。保理融资不需要企业提供抵押品，可以真正做到无抵押，对于缺乏抵押物的中小企业来说是一条获得融资的捷径。
　　贷款在财务报表上表现为负债，而通过保理融通资金不但不增加负债，反而表现为应收账款减少现金流增加，通过保理方式融资比通过贷款融资更有利于中小企业塑造良好的财务报表。
　　在中国，最早能够提供保理业务的只有中国银行和交通银行，现在已有多家银行和一家独立保理商都开始办理这项业务。由于中国市场的巨大潜力，国际保理组织已经开始高度关注中国，并将2007年定为“亚洲年”，而中国则是业务发展的重点。
　　根据事务繁简、承担风险的程度以及买方所处的不同国家和地区，卖方需要向保理商支付总额一定的手续费。如果还提供资金融通，则还需增付融资利息，利率一般执行国家的基准利率。
　　需要注意的是，保理商在与企业合作时，非常注重企业的信用等级，甚至会拒绝与低信用的企业合作。
业务井喷
　　“出口企业在提供出口合同、发票、运单、贸易保单等书面资料后，我们就可以垫付企业和出口企业发票金额的最高80％。”中国银行贸易融资部陈文义称，目前中行正在向出口企业大力推广他们的国际保理业务。
　　“在外贸快速增长、人民币升值的情况下，保理业务完全可以用井喷来形容。”建行的一位人士也告诉记者。
　　现在国际市场主要是买方市场，中国企业要扩大出口，就得能吸引买家。而信用证付款占资金成本高，许多进口商越来越不愿接受。赊销付款又容易给出口商带来较大风险，中国企业又不敢做，保理服务正好能帮助中国企业在赊销付款方式下安全出口。
　　但是，“还是有一些企业由于经营规模和惯性思维的原因，在贸易结算中一般只接受信用证和远期汇款方式，不愿再尝试保理等新的结算工具。”曹东表示，2005年的“长虹遭遇欺诈”事件应该是一个典型的案例，长虹因此计提的坏账准备金额将近26亿元。
　　在曹东看来，首先，长虹没有做国际双保理，而国外买方的代理商只做了部分应收账款的单保理；其次，长虹与国外买方代理商签订的合同简单，没有理清责任，并且又严重超额发货。在所有这些环节中，如果有保理商介入，保理商一定会敦促修改合同，当出现大量拖欠的情况下托管账目、阻止继续发货，从而控制风险。
　　据不完全统计，目前我国在海外的呆坏账正以每年150亿美元的速度增加，至今累计发生的海外逾期应收账款已经超过1000亿美元。由于不熟悉国际贸易规则，不了解国外合作伙伴信用资质，从而导致大量“出口不收汇”事件的发生。
　　保理在很大程度上可以解决这些问题。在出口贸易中，保理商可通过考察国外买方的信用情况，向国内卖方提供融资，不仅可以保证国内出口企业的资金安全，而且很大程度上解决了出口企业的资金周转问题。
 
　　保理业务最早起源于18世纪的英国，并在20世纪50年代的美国和西欧国家逐渐发展成型。作为一种新颖的贸易融资方式，近20年来，保理业务在世界各国的国际贸易和国内贸易中都得到了广泛运用。
　　我国的保理业务发展尚处于起步阶段。到目前为止，我国有12家银行申请成为国际保理联合会成员；但申请成为国际保理商组织成员的独立保理商仅有1家。2005年中国保理业务量为58亿欧元，仅占GDP的0.33%。而2005年全球保理业务量达到10160亿欧元，占全球GDP的2.87%。国际保理商组织(International Factors Group) 成立于1963年，作为全球第一个保理商协会，已在全球超过50个国家拥有近100名成员。