[原创] 别做正常的傻瓜讀書摘錄1

jimmydeng

別做正常的傻瓜學習筆記一

 

獲諾貝爾經濟學獎的行為決策學對您生活和工作的啟示

奚恺元 著       機械工業出版社面     2004年5月第一版

 

 

第1章  10元等于兩個5元嗎

心理賬戶對行為的影響

 

一個理性的決策者,所應具備的基本素質之一，即對等價的問題給出一致的回答。

 

心理賬戶簡述

芝加哥大學行為學教授薩勒提出的心理賬戶（Mental Accounting）的概念：個人和家庭在進行評估、追溯經濟活動時有一系列認知上的反應，通俗點兒說就是人的頭腦里有一種心理賬戶。人們把實際上客觀等價的支出或者收益卻劃分到不同的賬戶中。

心理的賬戶的存在影響人們以不同的態度對待不同的支出和收益，從而作出不同的決策和行為。

正常人通常有心理賬戶誤區，他們在心里對每一枚并不是一視同仁的，而是視它們來自何方、去向何處而采取不同的態度。

但事實上，我們所有的經濟決策，消費決策也好，投資決策也罷，都不應該受到心理賬戶的影響。一個理性的人應該讓錢在不同的心理賬戶間流動。

如果你想少幾分正常多幾分理性，你應該避免人為地設置心理賬戶而把不同用途或不同來源的錢割裂開來。你應當讓財富在你的心理賬戶之間相互流通。

jimmydeng

 

收入的心理賬戶

（1）视收入来源、收入时间分置不同账户

对待不同收入设置不同心理账户的现象就更加普遍了。这主要体现在以下两种情形：一种是将各期的收入或者不同方式的收入分置在不同的账户中，不能相互填补；另一种是对待不同来源的收入有不同的消费倾向和风险偏好。

从出租车司机的案例中我们可以引申出一个关于工作效率的道理：人的工作状态是有周期的，有时候兴致好，效率也高就像出租车司机的雨天，工作一个小时就能出很多活；而有些时候状态不佳，就好比出租车司机的晴天，工作效率低。

理性的人必须认识到，完全按照每日定量的计划行事并不一定是最优的。

财政政策中的退税比减税效果更好的案例。

 

（2）收入来源不同导致消费倾向和风险偏好大不相同

人们收入的心理账户带来的另一个效应：人们对不同来源的收入往往会有不同的消费倾向和风险偏好。

赌场案例：由于两笔钱一个是通过自身努力挣来的，一个是通过气运气赢来的，你对待它们的态度就是这样有了天壤之别。这种现象在行为科学中叫做赌场赢利效应（House Money Effect）。指人们对待赌博赢来的钱和工作赚来的钱在消费倾向、风险偏好等方面都存在显著的差异：对外快得来的钱往往敢于冒风险，消费起来大手大脚；对工作赚来的钱，往往患得患失，不舍得花。

赌徒的5元与750万元的案例。

正常人通常倾向于把赢来的钱消费掉，而把赚来的钱存起来。

 

（3）大钱小花，小钱大花

人们不仅把不同来源的收入放到不同的心理账户中，有时候属于同种收笔试的一大笔钱和一小笔钱也会被分开看待、分开消费。人们倾向于把一大笔钱放入更加长期、谨慎的账户中；而把零钱放入短期消费的账户中。

正常人通常在拿了一大笔收入的时候不愿意花钱，而在有一笔较小收入的时候反而容易把这笔钱花掉。

如果你要变得更理性的话，就应该对大钱和不钱一视同仁。

jimmydeng

 

投资中非理性的账户

投资中有两大非理生的心理账户问题：一是在较短时间内评价一个账户的盈亏。如果这个心理账户所包含的时间间隔太短，会造成人们的“近视损失规避”（Myopic Loss Aversion）而放弃本可盈利丰厚的投资。

损失规避的具体内容有。如果人们为每天的盈亏情况设置一个账户的话，那么相比起每个月账户或者每年账户，在这个每日账户中将会更加频繁地出现亏损，人们也会更加频繁地为每日的损失而痛苦，最终将投票抛掉。因此，我建议大家投资的时候，如果自己认准了这支股票的潜力可以做长期投资，就不要过分地囿于每日股价的波动。要做到这一点，应尽量控制自己去查股价的次数。因此，请牵记：

如果你想少几分正常、多几分理性，你应当控制自己，不要频繁地查看自己的投资账户。

 

第二个问题就是把股票账面上的损失和出售下跌的股票变现后的损失放入不同的心理账户中。

在会计中我们现在已经普遍地实行权责发生制，也就是说，一个经济行为在发生时，就把资金的划拔记入账内，而不需要等到款项的收付都实现后再入账。拿投资股票来说，当你发现自己10钱买的股票跌至5元了，你必须要承认损失已经发生，而不要等到自己“割肉”后才承认这笔损失。因此，你持有还是卖出不应该受到你现在持有还是已经抛掉这支股票的影响。

 

本章小节

由于心理账户的存在和效应，在两种等价的情况下正常人往往会做出自相矛盾的判断和决定，离理性有很大的差距。如何才能改进和避免类似的不理性行为呢？首先，你要知道，钱是具有完全可替代性的，辛辛苦苦挣来的钱和买彩票中的奖如果数值相同是没有差别的。所以，不应该在有了意外之财的时候大手大脚，也不必对自己的辛苦钱看得太紧；对于大钱和小钱也应该一视同仁。此外，我还要介绍一种将会贯穿全书的方法----换位法。这个方法的本质就是换个角度思考，考虑如果自己处在相反的或者其他的情形时会如何决策。

采用换位法，换个角度看问题，看看自己的决策是否和原来一致。