[推荐]股票实战套利模型(金美林投资)

qihaitao

中短线波段组合套利模型--实战操作模型(一)


--------------------------------------------------------------------------------

　　对于中小投资者而言，一年进行二至三次的中短线波段操作，是比较稳健的羸利模式。那么，在实战中如何把握这种中短线波段呢？



　　1.波段操作的基本原则是：大势好时全进、大势不好时全出，利用大盘进行波段套利。大盘中短期上升时，大部分的个股都会上涨；大盘中短期下跌时，大部分的个股都会下跌。大盘的中短期波动与个股的涨跌有非常直接的正相关性。这样，在大盘中短期上升势确认时全进，而在大盘中短期头部确认时全出，真正做到"顺势而为、波段炒作"。



　　2.波段操作的组合策略。中短期炒作主要利用大盘的中短期波动来赚钱，它赚的是大盘上扬的平均利润，所以在个股上主要利用组合套利。若只选一个股炒作，万一该股在这波中短期升势中弱于大盘，涨幅不大，有的甚至不涨反跌，这样将白白浪费一段赚钱的机会。若选股太多，一方面资金管理就比较难办，风险不易控制，另一方面获利能力也相对减弱。所以个股选择的数量上以三个为好，开三个仓位，每个仓位又分三次进出。在大盘中短期盘底过程中选三个股逢低各买入一份，当大盘回抽蓄势时加仓一份，当大盘再次上攻确认时，把剩余的四份重仓三个股中表现最强的一个。个股选择可从三个方面选股，在大盘下跌过程中作强势整理的次新股；中短期上升趋势完好，在大盘下跌过程中作震荡蓄势的强庄股；中线上升趋势完好，在大盘下跌过程中作无量或缩量下跌、地量横盘的中线庄股。



　　3.波段操作的技术特征。中短期波段炒作的是中短期上升势与中短期反弹势，中短期上升势是中级上升势中的其中一段上升势，中短期反弹势是中级横行势或中级下跌势中的中短期上升。中短期上升势的研判可利用均线系统，其中均线的参数设为(7、13)，一波中短线上升，股价一般都在13日均线之上运行，中短线下跌时，13日均线是股价的压力线，当7日均线上穿13日均线形成金叉向上时，中短期底部确立，此时可加重仓；当7日均线下穿13日均线形成死叉向下时，中短期头部确立，此时应减磅或离场。



　　4.波段操作的买卖策略。在大盘中短期上升过程中，不再另外选股，以波段持有为主。大多数中小投资者在大盘上升行情中不断换股、进进出出，这样虽也能赚点小钱，但持股成本也在不断提高，最后是在大盘做头后高位全线被套，这时若又不知止损出局，结果是赚到的小钱亏完不算，连本金也会损失。但在被选中的三个股间可有所侧重地轮炒，先重仓做最先表现强势的个股，当该股出现中短期头部时先获利了结，而此时大盘仍处于上升势之中，则可用获利了结的资金的一半加仓另一未放量拉升的个股，直到大盘出现中短期调整信号。大部分个股的表现往往与大盘同步，但有少部分个股的表现与大盘相差一点。开始强于大盘的个股会先于大盘见顶，后启动的个股在大盘见顶后才见顶回落。所以在大盘见顶前以个股见顶卖出为主，当个股出现中短期见顶后应获利了结。但当大盘中短期见顶后原则上清仓出局，至少要作大比例减仓。对仍处于强势的个股可适量持有，一旦有见顶迹象即刻出局。



　　例如，2002年股指出现二次中短线波段操作机会：第一次的波段底点在一月份的1350点区域，波段高点是三月份的1650点区域，在此波中短线上升行情中，超跌低价股是主流板块；第二次波段底点是6月份的1480点区域，波段高点是7月份的1700点区域，深圳本地低价及低价国企大盘股是本波中短期上涨的主流板块。



　　股指自1311点以来的上涨是今年的第一次中短线波段机会。这一次中短线上涨的性质还是一个反弹行情，时间上已运行了7周，空间上涨幅达16%，股指已接近前期1500―1750点的密集成交区，在沪市不到100亿的量能下，很难再向上攻击。目前股指是呈现一种缩量上涨态势，量价明显背离，股指的向上突破很可能是一种假突破。股指的中短期波段头部正在来临。操作上，可采波段退出原则，对于已放量拉升的个股，当成交量急剧入大后又迅速萎缩的个股，应及时获利套现。对于还未补涨而形态仍保持良好的个股仍可谨慎持股，等待其补涨时了结。



　　

ntgxq

kai kai

ntgxq

kai kai[em01]

lhzfdc123

懂得提得起,放得下

[em01][em01]

free668

你需要直面的不是涨停和损失，你需要直面的是：“贪婪和恐惧。"

心的宁静

谢谢，我收起来好好看。这个签名看起来舒服多了，前一个我看着也痛苦，虽然小脚也幽默的抖啊抖。

流云

好是好，但是有多少人有勇气追涨停！下跌时有多少人可以直面损失，尤其是巨大的损失
的时候！

qihaitao

实战套利模型（九）暴跌反弹套利模型


　　大盘在短时间内的连续大幅下跌后，必然会有报复性的反弹出现。而一年当中一般都会出现二到三次这种暴跌。做好暴跌后的反弹，可在极短的时间内获取较大的利润。暴跌抢反弹套利模型就是针对这种情况而设定的一种短线套利方法。

　　1．基本原理。股指的暴跌一般发生在二种情况：一是股指大幅拉升后的暴跌，这种暴跌往往是中期头部或中期调整过程中的第一次快速下跌，其下跌的主要动力是获利回吐；二是股指在中级下跌行情的末期的加速下跌段，其下跌的主要动力是投资者的恐慌性抛售及主力的刻意打压。

　　如股指在2001年10月份的暴跌、2002年1月份的暴跌及2002年12月份的暴跌都是属于中级下跌行情末期的加速下跌。而这次股指自1650点以来的大幅连续下跌是属于第一种情况，在8个交易日内股指跌幅为10.7%，终于在4月28日出现报得性的反弹，收出一根涨幅为3.39%的反抽大阳线，在短短的四日反弹中，有部分强势股涨幅在20%以上。

　　2．时机选择。股指的暴跌所持续的时间一般在7到11个交易日，做反弹的时机应选择在加速下跌的末期，当成交量突然出现明显放大时，为见底的重要信号。当21日BIAS在－10以上时股指进入加速下跌段的末期，二三日后极可能出现底点。当CCI指标底背离，即股指大幅下跌，但CCI指标已不能创出新低时，说明股指进入加速下跌的末期。

　　如这次下跌过程中，成交量是渐次萎缩，4月22日的成交量为100亿，4月24日的成交量急剧放大到了160亿，到4月25日的成交量又缩到100亿，但跌幅明显减缓，反弹也随之暴发。

　　3．个股选择。当股指是属于中级下跌行情的加速下跌情况，一般是选择严重超跌的品种，跌幅越大、股价越低，其反弹的力度也最大；当股指是属于大幅上涨后快速暴跌，一般是选择逆市抗跌的品种，有部分强势庄股还没有完成拉升段，就遇上大盘的暴跌，于是先放量扛着，一旦大盘出现反弹，就借势大幅拉升。

　　如在2002年1月份的反弹行情中，一些超跌低价股的反弹力度最强。而在这次反弹过种中，是部分逆市抗跌股表现突出。象江铃汽车，该股自1月14日启动后，一直呈现震荡推升走势，当4月15日正要开始加速拉升时，4月16日就碰上了大盘的下跌，但在大盘连续暴跌过程中，股价也出现了剧烈震荡，成交量迅速萎缩，4月23日在二次上冲时放出了1791万的成交量，该量能已超过之前的水平，显示主力的承接力与做多的意图。4月28日大盘反弹时，该股放量涨停，4月29日又是涨停，成交量为3969万股，是历史性的天量，5月12日第三个涨停，直到5月13日的一根中阴线，表明此次拉升已趋结束。

　　4．操作策略。由于暴跌行情虽然时间短，但风险较大，大多数个股都会随大盘大幅下跌，躲过杀跌过程是最重要的一步。所以，在暴跌初期的操作策略是大幅减仓。但到加速下跌的末期则不应再减仓，反而开始逢低分批买入，并越跌越买的策略。在仓位上可控制在三到五成左右。并随时做好获利了结与止损，一旦反弹结束，不任是否赢利，都应退出。

　　在此次反弹中，除江铃汽车外，逆市抗跌股还有曙光股份（600303）、齐鲁石化（600002）、桂柳工（000528）等，这部分个股的涨幅都比较大。目前这此个股的拉升均已到位，应是了结的时候了。

qihaitao

实战套利模型(八)：反抽套利模型



　　强势庄股在洗筹或出货阶段，往往会制造股价的大幅震荡来完成其目的，而这种震荡具有短时间内跌幅大、反弹幅度也大的特点。反抽套利模型就是适合中小资金、心理素质较高投资者的一种短线获利方法。

　　1．基本原理。对于曾大幅上涨的强庄股，在中级整理或中级头部的形成过程中，当股价迅速回调至重要的均线附近时，一般都会出现技术上的反抽，这种反抽持续时间为5到7个交易日，而涨幅在10%至30%。

　　如申华控股，该股自2000年2月份开始一直处于中长期下跌势，其间进行了10送5、10配2、10转8三次送配除权，股价从最高的19.66元跌至2.91元，相对跌幅为85%。11月25日率先放量涨停，先于大盘起动，在大盘出现第一波触底反弹时，该股已顺势完成了第一波拉升，到2002年12月20日，股价涨到3.97元。但随后股价大幅回吐，在6日内从3.97元跌到3.26元，回吐比例在0.618位，也是55日均线附近。股价出现反抽，从3.26元回升到4.12元，涨幅为26%。这是一次中级洗筹式的反抽。目前股价又出现冲高后的快速回落，股价打至55日均线附近，将可能会出现第二次反抽机会。

　　2．见底特征。股价回调至21日或55日均线附近，日K线出现早晨之星、锅架底等见底信号，成交量持续萎缩，出现下调以来的地量，7日与21日均量线粘合走平，当成交量重新急剧放出时为见底拉升信号， 21日RSI回落到50附近。

　　如申华控股，股价于2002年12月26日、30日的两根大阴线，把股价打至55日均线附近，股价震荡止跌，并形成了“锅架底”形态，而1月3日的成交量仅为663万股，已是相对地量。而这一次的成交量也急剧萎缩，4月 22日的成交量由一亿股萎缩到了3633万。

　　3．反抽拉升特征。股价出现连续上长涨的中阳线，拉升的时间极短，往往5到7日就到位。成交量温和放大，7日与21日均量线再次形成金叉，但整体量能已大大不如之前的水平。7日RSI回升至70－80区。

　　如申华控股2003年1月8日开始反抽拉升，并在1月14日、17日拉出两根大阳线，股价沿着7日均线上行，但成交量并没有出现连续性的放大，7日RSI回升到了73，没能创出前期的高点。

　　4．见顶特征。成交量急剧放大后又迅速萎缩，是反抽见顶的最重要信号。同时股价涨至前期高位区，日K线出现流星线、十字星、黄昏之星等见顶信号。日KD指标出现掉头向下。7日RSI自70--80区掉头向下。

　　如申华控股，在2003年1月17日出现一根冲高回落的中阳线，成交量也急剧放大到7176万股，但第二日迅速萎缩到2437万股，此后一直保持萎缩。1月21日的一根中阴线形成了“黄昏之星”。7日RSI自73迅速掉头向下。此时反抽基本到位。

　　5．操作策略。由于反抽套利术是短线套利模型，所以应遵守短线、适量的原则。可在股价调至55均线并出现止跌筑底时，买入二分之一；当股价放量拉升时，可加仓另一半。当成交量急剧放出后迅速萎缩时，反抽见顶时一次性了结。

　　目前大盘正处于快速下调期，个股可关注近期涨幅极大的钢铁股、银行股，如凌钢股份(600231)、韶钢松山(000717)、招商银行(600036)、爱建股份(600643)等，一旦这此股快速下跌到55日均线，并有止跌迹象时，将会有反抽套利的机会。