[转帖][分享]50万资金理财方案预期收益相差2.7%

布典

　　CPI一季比一季高，股票、基金也是跌多涨少，眼看着手里的财富一天比一天缩水，有什么办法能安安心心地让手里的钱保值增值？特别是如果手中有一笔不大不小的闲置资金，投资股市风险太大，存银行吃利息又太慢，那么偏稳健的银行理财该是一个合适的选择。 

　　日前，《证券日报》的记者走访了建设银行和招商银行，探寻银行理财的办法。

　　在建行和招行的某支行，记者现场咨询了几位理财经理，请他们规划了50万资金的5年稳健理财方案。

　　10%存银行

　　在这个假设的理财方案中，两家银行不约而同地建议，将50万资金中拿出百分之十，也就是5万元左右以活期存款的方式存入银行，年利率0.72%。这部分资金是为了应付日常的生活开支，应急开支。虽然收益率比较低，但是充分保证无风险而且需要用的时候可以随时变现。

　　30%-40%中短期投资

　　建行的方案中，除了应急款项以外，拿出50万元的30%，15万左右做中短期投资，具体投资方案可以选择投资建行开发销售的一年期利得盈信托贷款型人民币理财产品，该产品的预期一年收益率是5.19%，银行承诺保本但不保证收益。这个理财产品的投资标的是银行信贷项目，投资企业都是与银行有长期业务合作的信誉很高的国内企业，因此本金和收益的安全性都很高。但是由于利得盈系列理财产品不允许客户提前支取，所以一旦有应急情况出现，客户可能就会面临无钱可用的局面，所以购买前还是需要三思，看是否自家在未来一段时间会出现大额支出。在一年期满后，还可以根据届时的情况再选择不同风险和收益的新产品。

　　同样，作为中短期投资，招行现有一款“金葵花”招银进宝信贷资产62号理财计划。其投资方向也是投资于招商银行选定的信贷项目，银行并不承诺保本保收益，但实际风险非常低。此产品的存续期为400天，在扣除相关费用后年化收益率最高可达到5.9%，此款产品同样不允许客户提前支取，所以在确认购买前还请客户充分考虑自身的流动性需求。由于这个产品的预期收益率较高，建议可以拿出50万资金的40%来购买，在到期后还可以取出资金选择其他短期理财产品进行投资。

　　剩余金额投保险

　　建行会将剩余的30万元作为长期稳定的投资款项，建行推荐了幸福人寿保险公司提供的幸福理财宝两全万能型保险。该产品是一项5年期起的保险理财产品，在客户持有满5年的情况下可以达到年化收益率5.72%的水平，而且在投保期间，如果投保人遭遇保单限定的一系列人身伤害，还可以获得双倍本息的返还，既保证了财富增值，又投了保，对于普通的城镇居民来说实在是很划算的投资。

　　另外值得一提的是，此产品为了鼓励客户长期持有，在持有的第5年到10年期间，每年可以获得0.5%的额外收益。而相关费用，幸福理财宝规定初始投资手续费率为2.5%。由于该产品设计是为长期理财用，如果客户想提前支取，就需要付出比较高的代价。按照规定，在第1至5年提前支取将分别收取5%、4%、3%、2%、1%的费用，持有满5年就不存在此项费用了。这款产品因为是按复利计算，而且收益率基本固定（在央行不调整基准利率的假设下），再加上对长期持有的种种优惠，长久看来收益将是相当高的。

　　而招行则建议，剩下的50%自然是选择收益率和稳定性高的长期理财产品，这方面招行推荐了泰康人寿的3+2保险理财计划，该计划预期年收益率最高可达到5.8%，和建行的同类产品相似，长期持有到3年可获得保费总量1.5%的奖金，满5年可再获得0.5%奖金。而与建行幸福人寿产品最大的不同，招行此产品的流动性较好，持有3年就可以领取而不需要任何费用，当然也可以选择继续持有。

　　另外，作为万能型保险理财产品，因为其承诺对投保人在保险期间内发生部分意外伤害时给付双倍利润和本金，所以建行的幸福理财宝和招行的3+2保险理财一样对持有人的资格有一定要求，具体要求主要是年龄在30天至65岁之间的身体健康人士，缴费方式要求一次性缴费。

　　收益率略有不同

　　两家银行提出的理财计划都很好地满足了较好的流动性，稳健收益和低风险的要求。在收益方面，我们将计划理财与定期存款做个比较。

　　按照符合流动性，收益和低风险的要求，存款可以选择5万元做活期存款，10万元做1年期定期存款，期满以后继续存一年定期。剩余35万做5年定期，经计算，5年后收益总和应为101328元，扣除利息税后收益率约20.3%。

　　按照建行的理财计划，5年满后利润总和为133673，收益率约26.7%。

　　按照招行的理财计划，5年期满本利总和为147097，收益率约29.4%。（具体数字都是以预期数据计算，仅供参考）。

　　从上面两家银行给出的理财计划相信可以看出，低风险、流动性、收益率三者是不可兼得的，往往低风险就决定了收益率也随之较低，高流动性的投资品种收益也不会高，所以就需要各位投资者认真分析自家的实际情况，看怎样的风险是可以承担的，投资的资金在固定时间内是否真的不需要使用，否则一旦想要提前支取付出的代价往往是不低的。而银行对能够长期稳定持有的投资者一般都会有一些优待作为奖励，具体到可以免手续费，赠送奖金、礼品等很多花样，但是最重要的就是长期持有可以加速财富的增值，特别是对于复利产品。另外，如果需要办理理财产品的投资，还可以选择到上述两家银行申请VIP卡，享受银行提供的专人客服，免部分业务手续费等优待业务。

[此贴子已经被作者于2008-5-20 14:22:32编辑过]