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一、供给与需求的存在，使模拟股份的融资成为可能
1、 企业在资金上的供需矛盾。企业的发展离不开资金的支持，而以目前中小企业主要的融资渠道——银行贷款为例，普遍面临贷款的手续繁琐、审批时间长、运做僵化。同时，正常中小企业的银行短期流动资金的贷款基本上为1000万以内，使用期限为6个月-1年，贷款利率为5-6%，加上申请贷款过程中付出的其他费用，可以使实际贷款成本上升到8%以上；并且银行还款的弹性较小，造成企业为按期还款不得不在临近还款日期时帐面上留有大量资金而不能使用，造成机会成本，中小企业的短期流动资金贷款的综合费用接近贷款额的10%。所以，从中小企业的资金需求角度，急需一种成本低、使用灵活的融资方式。
2、 个人投资的供需矛盾。目前我国银行存款已经超过11万亿，其中城市的个人存款占绝大多数；较发达地区的城市家庭资产已经超过22万，其中金融资产为7万元，已经形成大量的民间资本。而中国目前的银行1年期存款利息仅为1%左右，国债在2-3%之间，使民间资本形成有需求而无渠道的局面。以经济发展较好东部地区为例，职工家庭的闲散资金平均在3万元，相对于沪深交易市场的风险性，职工更加愿意投资于相对熟悉和能够灵活控制的本企业。
3、 作为企业和个人双方均有需求的现象，使企业在职工内部进行拆借，已经是目前中小企业常用的方法，通常的年利息定为10%。并且作为企业一方，通过内部拆借，不单单能够降低向银行融资的成本、提高资金使用的灵活性，同时可以使员工的整体收入获得提高而起到提升薪酬竞争能力的作用。
因此，模拟股份无论在企业还是员工都具有融资的可能性。在实际推行模拟股份的两家企业中，经过调查员工家庭的平均闲散在2-3万之间，具体数量与个体收入水平和参加工作的时间有明显的正相关性，通常模拟股份的主要实施对象：管理人员、核心员工可筹集资金在3-5万元，工作在10年以上的中层管理人员、销售人员、技术人员的可筹集资金平均在10万元左右，而毕业在三年以内的员工可筹集资金平均在1万元以下。
二、模拟股份对企业运营资金的筹集
模拟股份的筹集总额主要依据企业的运营资金需求情况，如企业的净流动资产需求量等。以实施企业典型的一个事业部为例，年销售额为2000万，销售利润为200万，资金周转周期为3次/年，则企业的流动资金需求为600万；该部门员工为150人，管理人员和核心员工为25人，则可以筹集的模拟股本量将达到200万，占企业流动资金总量的1/3左右。
同时，按照正常的所得税和公积金等扣除项计算，企业可分配利润在50-80万之间，每股模拟股份可以分得面值的8-15%的红利，将远远超过银行利息、国债利率而可以被员工所接受。另一方面，作为总体收益的红利相当于使员工的薪酬平均提高15%左右（按1000元/月人），管理人员、核心员工的收益将平均提高30%，使企业关键员工的收入水平能够在同行业和地区形成有力的竞争。
如果从企业资产总额和流动资产总量上看，模拟股份筹集的员工股本金并没有显示出重要的作用，但从一个能够正常运行却资金相对紧张的企业角度，根据边界效应，由模拟股份筹集的资金对企业的良好运做效果的贡献，远远超过企业曾经注入的运营资金。
三、模拟股份对资金使用有效性的作用
通过模拟股份的设计，可以使实施模拟股份的经营单位形成良好的治理结构、决策体系和有效的监督约束机制，从而使企业在资金使用方面的效率和效果被提高。
1、 企业制造成本的下降。作为管理模式和激励措施的模拟股份，可以极大的调动各级员工的积极性进行成本费用的降低，主要是通过节能降耗、提高设备材料的利用率和降低原材料价格三种方式体现；其中原材料价格下降最为直接和明显，通常企业由于流动资金的紧张，一般采用赊购的方式，目前国内主要产品市场的现款价格和赊销价格相差5-10%。经过实施模拟股份两家公司的反馈，在消除原材料价格波动等市场因素外，企业单位产品的毛利润每年能够提高3-5%，其中山东企业某事业部内，其主要产品的制造成本只有同行业平均水平的70%。
2、 资金周转率的提高。与原有上级机构进行资金平衡、审批的资金决策体系相比，由于能够由基层安排资金的使用计划，更能使资金使用效率提高，既消除以往各业务部门之间争夺流动资金的现象，也能在不增加流动资金之处的情况下，使客户的满意度上升；并由于模拟股份使关键员工的风险与企业的风险达成一致，促进对应收款、应付款合理的控制，相关财务费用支出被有效降低。经反馈，实行模拟股份前后的资金周转率平均提高15-20%。
通过上述两种途径，实施该模式的企业流动资金总需求量环比平均下降20%左右，每年财务费用支出环比平均下降15%，在实现模拟股份筹资的同时降低资金需求和提高企业经济效益。
四、模拟股份对企业发展资金的筹集及使用作用
作为筹集企业运营资金的筹集使用办法，模拟股份显示了良好的作用，在模拟股份运行一段时间后，企业的发展资金筹集和使用问题变的重要起来，而模拟股份同样起到良好的作用。而作为流动资金筹集的模拟股份，一直难以对经营过程中固定资产的增加难以认定收益和风险，因此也需要模拟股份以另一种方式进行固定资产的筹集使用
1、 模拟股份对企业适当规模新上项目的筹资。企业新上项目通常涉及新产品开发、新市场开拓、生产线改建扩建等，对于整体投资规模在20-100万之间的项目，基本上都可以适用模拟股份的方式进行资金筹措及运做，根据项目的投资收益进行利润分享，这一种方式也是投融资领域中经常使用的项目融资。
2、 如果新上项目能够与原有业务之间进行独立核算，即使发生业务密切关联，仍建议分开运做，双方可以使用内部市场交易方式来确定利润和风险的划分。如果不能进行独立核算，最好的方式是由现有股东进行扩股并重新核定股份份额和股东权益。而经过一段时间的模拟股份运做后，企业的再次融资能力将进一步提高，模拟股资金的来源不会成为问题。
在实际应用模拟股的企业中，项目模拟股份和扩股的方式均使用过，并显示出特有的优越性：首先是项目投资额远小于按照正常市场运做方式的投资，节省大量资金；其次是项目投资回收期明显缩短，参加项目模拟股份的员工在节省成本、开拓市场方面远高于企业投资；最后是降低项目决策运营的风险，包括项目决策过程中能够实行民主决策，项目运行过程中的群策群力。这一种方法常常为企业新开拓一种产业或市场，寻找到新的利润增长点，延长企业的赢利能力。
五、模拟股份的交易范围进行扩大的设想
作为一种有效融资手段和管理模式的模拟股份，为中小企业的成长发展提供一条便捷、安全的道路，理论上可以进一步扩大它的融资范围。
1、 企业内部可以形成模拟股份的交易市场。企业内部模拟股份的交易，主要是从员工变现的角度，当模拟股份的持有人不再从事相关工作时，或者是因为生活需要将手中的股份变成现金时，就可以通过模拟股份交易市场进行变现，这样将会出现企业内部员工相互持有不同部门模拟股份的现象。从另外一个角度，单个部门的股票交易价格和频率，能够侧面反映该部门的综合经营状况。但按照目前的金融法规，只能限于内部进行交换，同时管理成员和核心员工的股份在模拟股设计时，原则上不允许在位转让。
2、 社会流动的可能性探讨。模拟股份企业内部融资的能力毕竟是有限的，面向社会融资将更加有利于企业的发展。但由于国内外的融资市场现状和未来，都不可能允许大量的中小型企业在A、B、H板、国外市场甚至即将开通的创业板上市融资，因为具有上市愿望的中小企业数以万计。目前管理学界提出加大地区性的“柜台交易”模式，是有很好的实用前景，即在区域性的大城市开通类似创业板的证券交易市场，为本地区的企业进行证券交易，这种方式不仅仅可以调动民间投资、加快区域经济发展，更比全国性交易市场有利的是，由于进行交易的企业基本上是投资人能够了解的企业，其信息获得途径要好于全国性企业。例如，投资人对其生活城市的企业能够获得超过财务报表和公告以外的信息资料，来进行投资决策，这一点是全国性交易市场不能比拟的，尤其像我国地理分布的如此广泛。而通过模拟股份的运行，将为中小型企业进行股份制改造，建立现代企业经营模式，以至于进行区域性证券交易，奠定良好的基础，并搭建一个合理的平台。
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