拆分富友证券

qihaitao

21世纪经济报道  　2003-07-09 12:07:52

　　该拆分方案具体内容为：解散富友证券总部，其五家营业部按照客户和营业部分离、营业部和牌照分离的原则进行拆分。
　　该方案还最终确定了参与“瓜分”富友证券的三家券商———新时代证券、国都证券和目前的托管方中信证券。

　　本报记者　朱江　郑州北京报道
　　拆分富友
　　一个月之内，富友证券的命运发生了两次变化。
　　6月5日，中信证券受命托管富友证券。此前，富友证券遭受池鱼之殃，中信证券临危援手，富友似乎又找到了一个庇护的港湾。
　　7月3日下午4点，记者来到位于黄河路上的富友证券郑州营业部，一名前台服务人员告诉记者，中信证券托管组的三位成员和公司全体员工正在开会。
　　据富友证券郑州营业部的一位内部人士向记者透露，自6月底以来，中信证券托管组成员几乎每天都要给员工开会，而所谓的开会，实为员工和托管组之间的对话。7月3日以后，中国证监会郑州特派办也派遣了工作组进驻富友证券郑州营业部和开封营业部。
　　据这位内部人士介绍，双方争执的焦点是此前有关方面向中国证监会呈报的一份关于拆分富友证券的方案被员工获悉。依据这份方案，中信的托管使命行将结束，富友证券现有资源被几家券商瓜分，富友证券或将从中国证券市场消失。
　　该拆分方案具体内容为：解散富友证券总部，其五家营业部按照客户和营业部分离、营业部和牌照分离的原则进行拆分。
　　该方案还最终确定了参与“瓜分”富友证券的三家券商———新时代证券、国都证券和目前的托管方中信证券。其中上海营业部、武汉营业部以及天津营业部的客户归于中信证券，郑州营业部和开封营业部的客户由新时代证券接手，而五家营业部的牌照则全部被国都证券拿走。
　　7月5日，中国证监会郑州特派办机构监管处马晋玉女士在接受记者电话采访时认为，最终方案的实施，需要中国证监会的批准，郑州特派办尚不能给予明确的答复。7月6日，记者致电中国证监会机构部宣能昌副主任，当记者问及有关富友证券拆分事宜时，宣副主任告诉记者他正要参加一个会议，随即放下了电话。
　　国都证券和新时代证券都是近年来刚成立的新型券商。其中国都证券成立于2001年12月，是由中煤信托和北京国投的证券类资产，再联合其他社会法人股东发起设立，目前注册资本金10.694亿元，注册地为深圳，在全国共有9家证券营业部。
　　新时代证券也是一家全国性综合类证券公司，是在新时代信托投资公司、中原信托所属证券营业部重组的基础上，联合国内部分民营机构共同出资成立，公司注册资本5.22亿元人民币，总部设在北京，成立时间为2003年6月27日。
　　新时代证券总裁办任主任向记者介绍，作为一家刚刚成立的券商，新时代各项业务尚处于起步阶段，目前共有15家证券营业部，另有7家正在申请。对于这次接收富友证券两家营业部的客户，他则表示自己只是知道这个事情，具体事宜由业务部门来操作。
　　随后，记者电话采访了新时代证券经纪业务部总经理纪学斌先生。纪表示，这次接收富友证券客户，新时代只是被动接受方，具体方案由另一家券商设计，实施时间尚在等待中国证监会的通知。纪先生认为，此前新时代证券已经完整托管过海南三亚中亚信托的15家证券营业部，在托管方面积累了相当的经验，同时公司已经建立了全国性的数据中心，也为接收新客户做好了准备。
　　但国都证券接收5家营业部牌照一事尚未得到该公司的证实。7月7日，记者致电国都证券，公司总裁办的一位姓李的女士，经请示主管经纪业务的副总后，告诉记者，他们对这件事情不清楚，无法接受采访。
　　中信证券分管经纪业务的副总经理吴易民先生在接受记者采访时表示，上述方案只是中信证券设计上报的一种方案，在中国证监会正式批准以前，还存在着一定的变数，不能说就以此为准。
　　为什么被拆分？
　　7月6日，陈晓栋先生接受记者电话采访时谈起富友拆分这件事情，语调沉重：“我感到很可惜，也很遗憾。”
　　陈原为富友证券总经理，前一段时间刚刚从富友辞职。
　　海通证券研究所陈峥嵘指出，一家证券经营机构遭遇诸如规范整顿、停业关闭等重大问题，其下属证券营业部被另外一家证券经营机构托管，这在国内证券市场已经屡有发生，但像富友证券这样，在托管以后的极短的时间内被拆分，却是第一次。
　　他指出，首先是托管时间非常之短，富友证券托管时间从6月5日算起，至目前仅仅月余，即被处置。而此前大通证券托管大连证券下属营业部、民族证券托管鞍山证券下属营业部，目前已逾半年，尚无半点动静。其次，陈峥嵘指出，从以往的案例看，营业部被托管后，一般都能完整的延续下来，如果富友按前述方案被拆分的话，似乎又超出了以往的经验。
　　有内部人士透露，富友证券之所以被关闭，主要是在两年经营过程中积累了大量的风险，包括挪用客户保证金、非法融资以及二级市场坐庄炒股等。这位人士指出，在一家证券公司存在资金链断裂、巨额到期债务不能偿还的风险时，为了保护其客户利益和稳定金融市场秩序，对其进行关闭，是一个较为明智的选择。
　　但陈晓栋不这样认为。陈晓栋表示，富友证券没有自营资格，没有异地代客理财业务，不存在非法融资和坐庄炒股的问题。陈晓栋指责富友证券控股股东利用富友品牌，融入资金，违规操作，富友管理层也是无能为力。“我们只负责经纪业务。”陈晓栋最后说。
　　但一个事实是，富友证券39亿国债回购的违规操作被媒体披露后，已经引起了监管当局的重视，由此展开的调查已经使部分涉嫌券商立于危墙之下，二级市场庄股更是风声鹤唳，跳水之声不绝于耳。
　　业内分析人士认为，从管理层关闭富友证券的态度来看，公司存在的问题可能远比目前媒体披露的要有过之而无不及。
　　中信证券副总经理吴易民表示，作为一家托管券商，如果公司能继续经营下去，也许可以托管的时间长一点，但如果公司风险过大，不能正常经营下去，那只有尽快结束托管。

　　富友难题
　　据郑州营业部的一位内部人士透露，中信证券托管组一行三人接管了郑州营业部。托管组向员工们宣布，要维持客户队伍的稳定，保持营业部的正常经营，富友总部发生的事情，不会影响到营业部的发展。
　　但变化之快，颇出乎员工预料。而且上述方案在实施中，将遭到“富友模式”的挑战。据这位人士介绍，2002年富友证券在进行经纪业务改革时，与员工分别签署了协议，将营业部存量客户按照资产总量、资金周转量和预期佣金收益等指标，采取竞价拍卖的方式，全部卖给了员工，员工以后发展的客户，也归员工自己所有。
　　也就是说，富友证券没有自己的客户，公司只是一个交易和资金结转的平台，所有的客户只与员工发生关系，在“产权”上归员工所有。
　　该营业部员工在得悉拆分方案的部分内容后，立即与托管组进行了交涉，并与中国证监会郑州特派办展开了对话，并提出四点要求：客户作为员工的私有财产，不能随意划转；妥善安置员工；员工、牌照和客户不能分离；原有的经营方式和分配模式不变。
　　中国证监会郑州特派办马晋玉女士表示，特派办对此很关注，特派办刘雪峰副主任在和员工进行交流后，已经于7月7日赶赴中国证监会，将意见汇总上去并与会里进行协商。对于拆分方案公平不公平，马晋玉表示：“我们听证监会的。”
　　吴易民认为，中信证券制订的方案的目的是为了最大限度地保护客户的利益，保证交易的延续。据他透露，关于拆分富友证券的最终方案，可望于本周末由中国证监会正式下达。