目前证券公司上市方式包括IPO和借壳上市，形式可以是整体上市或分拆上市。报告认为，与IPO相比，借壳上市具有很多优势，但目前我国证券公司重组存在以下问题：一是重组目标定位不准，以扩大资本规模为主要目的；二是重组没能从完善证券公司法人治理结构入手，增资扩股没能解决证券公司“内部人控制问题”；三是重组的资本扩张与监管缺失；四是证券公司重组相关配套法律滞后。
报告建议，证券公司重组应首先着眼于提高券商行业集中度，提高券商整体竞争力；其次，要完善证券公司治理结构，重组过程中应进一步放开民营资本进入证券市场，让有实力的民营资本参与证券公司并购重组，放宽证券公司股东持股资格限制，鼓励外资参与证券公司重组；再次，应注重公司资本规模与风险管理能力相匹配，加强内部风险防范与控制，严格市场准入以加强对证券公司及其股东和高管人员的持续监管；最后，要完善证券公司重组相关法律体系。
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