[原创]担保投资公司的投行业务中心工作思路---寻深圳可合作开发企业融资服务的家人

tout 发表于 2006-3-7 22:16:05

2006年长沙市中小企业信用担保公司发展与投行研究报告
一：行业背景
从2001年的全国507家担保公司到2004年12底的2188家；从2001年的担保资金155.3亿元，担保总额393亿元，到2004年底的担保资金657.2亿元，担保贷款3237亿元，中国的信用担保公司、信用担保业从丝毫不起眼到逐步打开缺口，已经向外界开始显现其作为一个信用担保行业的大大“胃口”——那就是三年内经担保公司向中小企业贷款的数额可能超过一万亿元。
担保业必然走向民营银行。
二：地区市场
2004年出现在长沙签署《湖南信用担保业联盟框架协议书》，《关于申请筹备成立湖南中小企业信用与担保协会的请示》放在了省政府有关部门领导的办公桌上。这个省内几家担保公司自发的行为说明经历了起步阶段的我省担保行业已经开始走向成熟。2004年省企业调查队对长株潭三地的8家担保公司快速调查也表明，这8家已为107家中小企业提供了贷款担保1.894亿元，初步凸现了担保公司融资杠杆放大功能，促进了中小企业的发展。
2003年年中时湖南仅有１４家担保机构，全省的担保资金不过1.8亿元。2004年６６家资本金10.92亿元。2005年，１００多家担保机构的资本金已经近40亿元。长沙市目前已累计担保信贷４０多亿元。长沙市目前登记在册的中小企业信用担保公司就达30多家，其中运作较为成功的约为10-12家。
三：竞争分析
1. 政府扶持企业型——岳麓区中小企业信用担保公司近两年来为40余家企业累计提供2.06亿元融资担保， 2004年担保的40余家中小企业新增企业销售收入6.86亿元，新增税金1578万元，实现了政、企双赢。
2. 早期银行扶持型——原工行刘利坤湖南中融担保公司截止到２００５年８月末，公司累计提供115家近700笔累计金额１３亿元的各类融资担保和履约担保，湖南中保投资担保有限公司，有资料显示担保企业（个人）户数８３户，担保1091笔，担保金额总计5.12亿元。
3. 行业特殊关联型——湖南铁诚投资担保有限公司出自省火电建设公司，资本占全省行业资本总额的5.04%；全年公司累计提供担保19400万元，在保责任余额9944万元，占全省16.51%的市场份额；担保的放大倍数达到1.81倍，高出全省平均水平1.28倍；全年实现经营收入286万元，其中咨询收入14万元。
4. 机构企业投资型——湖南金科担保投资有限公司是由湖南金润通实业（金果实业）投资有限公司、湖南高科技创业投资有限公司、湖南省五强产业集团股份有限公司、中科软件集团有限公司共同出资历成立的有限责任公司。公司注册资本为人民币8000万元，上市公司与风险投资股东背景决定其公司主要以投行理财做高端市场。
5. 个人消费金融型——湖南融众信用担保有限公司，融众集团是具有香港上市公司背景的、从事个人消费信贷担保业务的专业化企业。在全国有７家子公司，计划在07年底发展到16家子公司。与全国多家银行及4000多家经销商携手合作，为14万消费者提供了总额逾12亿元的消费信贷担保服务，其骄人的业绩及运作模式被誉为“融众模式”。
6. 民企融资平台型——湖南宏盈中小企业信用担保有限公司和湖南富兴中小企业信用担保有限公司，其主要经营思路围绕股东企业的融资需求和关联交易。
分析：以上公司按自己的出身和时间背景从市场上涌现出来，代表了各种发展对策和管理思路，我们可以做总结和发现。而对于长沙市中小企业信用担保有限公司来说，快速的树立服务品牌，区别于其他公司的发展思路，充分利用地方资源关系配合中科智产业整合的资本运作目标，才能步入快速进程。担保公司高端战略目标是组成联合体组建民营银行，哪个公司都想在这条道路上生存和壮大才能在今后的民营银行股权结构中占领优势地位，而以中科智在国内民营担保业中的龙头地位和一直想做民营银行的表现，长沙公司的经营方法一定要适应发展要求。而竞争对于一个以资本说话和没有明确的监管主体的担保市场，创新和超越都是非常自由的，危机就是机遇。
公司应该重新定位经营目标，以投行思想搭建合作金融平台，对业务及产品、营销与管理进行新规划和新运营。
l 投行中心工作描述：
1. 公司理财：
 帮助中小企业为新的项目和以后可能有的项目集资。做到通过资产、负债、可转换证券、优先证券、或衍生品证券等方式确定客户所需的资金数量和构成。在合作金融中的一些工作是指投资银行中的一些职务。
2. 并购：
 使一个公司购买另一个公司的交易是许多投资银行资金收入的一个重要来源。成为客户的咨询者，为交易估值、创造性地确定买卖结构、并协商对自己有利的条款。
3. 结构化融资：
 结构化融资的工作包括金融工具的创新，以便重新将资金流入投资者中（作为有资产支持的证券）。应收货款或抵押贷款证券化。
4. 衍生品:
 衍生品的价值来自原始证券。另一个词是“结构化票据”。一个结构化票据可以是根据客户的需求中出现的借贷，远期或期货合同。
5. 咨询服务：
投资银行为中小企业或私人提供并购和金融方面的咨询服务。
 
l 投行中心业务方式：
1. 合作金融运作中心；
担保衍生品研发中心；
产品投放拓展中心；
2. 平台建立于扁平化信息收集、设计、实务；
研发立足本地市场、拓展经济增长重点
标准化、社会化产品模型可连续投放再生产；
3. 目标管理与绩效考评
研发与模型讨论充分，实践步骤明确，在动用资源费用之前明确绩效投入产出比，公司对目标管理、中心对绩效考评。
4. 风险防范与消阻测试
模型不成功风险 学习讨论与环境磨合
阻力测试 时间性与操作性内部测试和外部调整
成型化再生产 复制与创新
l 担保企业经营面临的问题
1. 银行与担保企业间的关系并没有理顺。现在大多数银行并不愿承担风险，银行与担保公司很难形成“风险共担、利益共享”机制。
2. 基础信用薄弱成为担保公司开展业务的一大障碍，许多行业的有关信息并不对担保行业开放。例如个人银行信用信息、纳税信息、公安信息等等与个人信用密切相关的信息，担保公司没有办法获得。
3. 专业人才的匮乏“担保公司生存的理由在于强于商业银行控制风险的能力。”这就需要有专业的人才的。
4. 担保行业缺乏相应的行业标准；行业监管主体模糊，监管体制缺乏等等制约了担保行业的发展。
l 对策分析
1. 专业化的精品服务和科学的客户信息平台对银行信贷决策满足需求。
2. 信息的渠道采取多点征信和依靠公司股东市场地位。
3. 人才重交流也重培养扶持公司人才创业良性代谢
4. 研究和利用现有市场特点充分创新和推行标准化产品争取优势地位
总结：
在新的机遇和挑战中磨练一支精品投行团队是明日企业成功的基础。

rgang 发表于 2006-3-8 08:48:24

有十分强的专业性,不可多得。我想对于提供金融服务的行业，楼主的文章不可多得，遗憾的是最后一部分似乎过于简要。希望能够多交流。

beospring 发表于 2006-3-9 12:57:27

写的不错，只是简单了点。搂主肯定是金融界资深人士。我想进入金融行业发展，请问搂主进入证券还是银行好。我也想在几年后能有一家自己的类似投行的公司，不知道职业该如何规划。谢谢！

了无情趣 发表于 2006-3-11 13:44:08

看过一遍，感觉作者的重点并不明确，后面的分析和对策也仅仅是泛泛而谈，好象可以全做，可事实上绝对不是那回事，你的核心竞争力在那，拟发展方向怎么和你公司的背景结合？

tout 发表于 2006-3-11 15:23:57

本文的出发点是给长沙中小担保公司做的投行计划书，当然经理人要在达成协议后才把实施计划（细规）做出来。这点相信是职业经验老些的人都知道。论坛是用来论题合议的，不是什么论文展览。我的一贯思路是行动才是需要的我金融从业13年，特别在金融产品开发、金融服务企业创建、企业文化整合自觉有成。对 rgang表示感谢常请指正。对beospring我建议从银行做起，因为证券市场中真正的技术技能不多，而银行服务包涵了证券服务。特别是两会将提议银行混业经营，入点多发展容易打好基础。当咨询水平和理财能力达到可以做融资服务了就可以自己开办自己的企业。对 了无情趣表示不了解的人是不理解某种行业文化和其商业文书的。我不是学而研的儒生，自改革开放金融市场以来都是亲身参与的，也没有时间和学者辩演，但我可以负责任的告诉你，93年以来很多教授要的案例研究和课题素材都是找我要的。当然细化的东西都是有它的商业价值和商业保密要求的。

ptchen 发表于 2006-3-13 12:48:13

有机会能合作吗？上海凌臣企业投资管理有限公司作为国内实力派投资管理、营销管理及传播领域开发机构，拥有一批高素质的专业人才和众多优势资源，对诸多领域资源，如投资管理、营销管理及电视、广播、报刊、网络及其它新型媒体都有着广泛接触和深刻了解，全力为国内外目标客户提供全套投资管理、营销管理、精细化市场细分理念、营销传播策划、专业<a href="http://service.taobao.com/support/help_browser.htm?word=%b9%e3%b8%e6" target="_blank" >广告</A>创意设计、精确媒体投放分析、公共关系策略等系列产品服务。 上海凌臣企业在执行方面的强势项目是致力于投资管理、营销管理、营销传播、公关活动执行、专家资源优势代理。同时对企业形象策划（CIS）、企业营销战略制定、品牌规划策略、产品市场推广策划、整合品牌传播（IBC）、公关策略制定都有着独特的运作手法。深入市场，与企业客户共同拟订市场策略、建立销售渠道、组织分销网络，将公关、广告、促销、直效行销等传播工具结合在一起，使其发挥更大供销。一直坚持不懈地收集各类产品的市场信息，与市场调查公司保持长期、良好的合作关系，准确及时获取大量可靠的市场资料，并在此基础上形成准确的市场分析。 作为优势的投资管理、营销管理及媒体代理公司，上海凌臣企业积极整合多年来积累的社会资源，广泛联系并建立“企业战略合作联盟体”，以自身优势为众多企业提供实效服务，参与其他集团性单位合作组织的各项投资管理、营销管理及营销传播的交流与市场实战，最终为企业客户提供更加完善的实效服务和营销传播的更多通路。 公司将始终定位于投资管理与营销管理领域，以战略先导性、实用性相结合的特长与合作企业共同挖掘市场核心竞争力，提供准确、高效、高质的实效服务，提升合作企业在国内、国际市场上的占有率，培育其品牌知名度及含金量，与企业共同打造实效利润的双赢目标。

联系：13801810738
mail:stars8@163.com

acy 发表于 2006-3-14 13:31:25

搂主，我们是同行，而且方向一致。如果有兴趣。我们可以多交流。我这有几份关于金融投资担保公司的商业计划，如有兴趣。<a href="mailtkeymanager@126.com" target="_blank" >keymanager@126.com</A>. 我正辅导一家公司做上市。

IceFox白衣 发表于 2006-3-18 18:18:16

留Q：9184125 交流！一句话：以前玩过融资的前手。亲自没吃过猪肉，到是经常给杀猪的磨刀。

tout 发表于 2006-3-19 20:48:20

希望论坛的人一致行动起来，我们做中国最初的基金谷

谢谢大家，然而我们在这里应该积聚做金融服务业的资源，比方说资金比方说客户，谁说的金融业不能通过网络达成成功。有做it的激情的人，也可以做金融啊，现在国内市场企业并购风起云涌，大家都有机会投身其中！现在最要紧的是找到资源互利和文化一致的行动人。我的一贯思路是行动才是需要的在团队的组成当中，物色合适的人选，是至关重要的，举个例子，在约翰•杜尔介绍其GOOGLE的成长历史时谈到用人的因素是至关重要的，在他的投资生涯中始终这么认为。相信点子是最容易的，执行才是最重要的，这就要有好的团队去争取胜利。所以，Google不仅仅是点子好，更重要的是他们有一个很好的团队去执行。虽然尊重这许多有商业价值的点子，并且热爱发明，但是点子和团队等额结合才是最重要的。他不认为Google是他的成功，虽然他是成功的开创者。而帮助寻找到艾立克•施密特，的确是一个最大的贡献。这是一件很有意思的事情。同时帮助他们雇用了许多非常聪明的人，来从事这项重要的工作，这仅仅是Google才会有的。因开创者和建创者激情创建Google的神话。其于决策者有重大的关系，其实按照这种逻辑，这个世界上应该不存在完美的事吧。因不完美的人和事可能更贴近现实，大家在组合在一起就可以独树一帜，更能带来不一般的效果，而它倡导的精神团队文化，同时是一种团队豪气。希望论坛的人一致行动起来，我们做中国最初的基金谷

cheng111 发表于 2006-3-22 20:10:00

tout的提议很好,请进一步明确如何行动?我们现在能做什么?

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