如何投资股票？（简单实用--经典）

二飞发表于 2005-6-22 12:04:41

<Palign=center>如何投资股票？（简单实用）
 对股票投资来说，说到底无非就是两个问题，一个是选股，二是选择时机。
 这两个问题几乎涵盖了股市里的所有智慧，股市里的所有故事几乎都是围绕这两个问题而展开。对于这两个问题理解程度和操作程度决定了你投资的成败。
 对于选股而言，无非三种思路：第一种就是从上而下的操作思路，即先从宏观经济研究做起，然后过渡到选择行业，然后再选择行业内的有投资价值的企业，包括龙头企业和其他被低估的企业。这种方式一般采用与某一个经济周期开始的时候，一些周期性行业往往得到格外的宠爱，这种选股思路在2003年的时候曾一度盛行。第二种就是从下而上的选股思路，从市盈率，市净率以及其他反映公司基本面的指标来选择股票，这种思路多用于经济周兴性风险增大，证券市场面临极大系统性风险而整体下跌时。这在国内盛行于因2004年4月份宏观调控而一泻如注的市场中。第三种方法就是两种思路结合使用，这种情况最常见，也是我们现在常常在使用的方法。
 当然对于选股而言，仅仅知道这些是远远不够的！
 还有很多技术操作层面上东西需要掌握。我们在这里谈一下对于进入并关注证券市场，进行投资所必需知道的一些基础和前提性知识。
（一） 我们必须理解中国和国际的经济局势和问题，理解金融市场
这种风险对于股票市场而言非常重要，这种重要性在2004年的宏观调控中表现得淋漓致尽！甚至包括现在的人民币重估等问题，都与中国宏观经济和国际经济紧密相关。我们必须把握其本质性的问题和趋势。
货币市场，债券市场等其他金融市场都与股市有着密不可分的关系，甚至还反映着宏观经济方面和国际经济方面不可忽视的信息，如利率，金融政策等等。如何解读这些信息，使我们要花功夫好好钻研的。期货市场也非常重要，尽管国内在这方面品种有限，但我认为还是要好好看看这方面的知识，并获得一些基本的技能。
途经：通过从网上下载并查询一些专业机构的研究报告，这方面中金公司，<st1:PersonName w:st="on" ProductID="国泰">国泰</st1:PersonName>君安，中信证券等证券公司都做的非常不错，天相投资对于政策性问题的理解也颇为深刻（只是这些研究报告不太容易搞到）；还有就是一些专业类网站，比如国研网和全景网络（研究报告版）都是非常不错的公开的信息来源，在这些地方可以集中得到一些宏观和行业性的研究报告，而且成本非常低，每天只需要花一个小时就可以掌握国内最精华的一些资讯。
 <a href="http://www.drcnet.com.cn/" target="_blank" >www.drcnet.com.cn</A>
<a href="http://market.p5w.net/p5w/report/yjbg_0.asp?coltype=zxbg" target="_blank" >http://market.p5w.net/p5w/report/yjbg_0.asp?coltype=zxbg</A>
（二） 如何从证券投资了解一个行业。
如何了解具体而深入的了解一个行业？这是很多商业人士面临的非常基本的一个问题，也有很多的思路。现在也很多公司在卖行业报告，但是我以为，国内所卖的那些行业报告很多都是垃圾，都是数据堆积的垃圾，没有多少意义！（毕竟现在有多少数据是真的，我上届毕业的一个师哥现在在一家行业报告公司工作，他告诉我：就是一些成熟行业的最基本的产品价格，销量，产能数据都无法及时更新，很多卖数据的网站的数据都是一个多月前的）所以，对于行业报告的选择一定要慎而又慎。它极有可能误导你！
对于股票投资和其他商业活动比较而言，有很多特殊性，这种特殊性要求我们建立不同的研究思路和工具。很多行业报告无法满足这个需求。
我的建议是：
第一是淡化数据，强调并确认趋势。 
第二是尽可能选择一些精华性的报告，如能搞到一些证券公司的研究报告最好（如中金公司，中信证券，<st1:PersonName w:st="on" ProductID="国泰">国泰</st1:PersonName>君安）他们的研究报告还过得去，至少他们对于一些行业的趋势性的问题比我们有更专业和更迅速的理解和总结。还有一点需要提及的是，我曾经看过一些国外投行（摩根斯坦利、高盛和美林）的研究报告，我建议大家对它们的报告不要过于相信，很多只是一些穿着西服，喝着咖啡，说着鸟语的家伙上班时从纽约或者某个国际大都市对于中国经济的臆想而已。当然也有不错的，史蒂芬• 罗奇 <a href="mailtStephen.Roach@morganstanley.com" target="_blank" >Stephen.Roach@morganstanley.com</A>， 谢国忠、张化桥、陶冬等名牌分析师的报告有必要看看，只是比较难搞到，我非常有幸看了他们不少的研究报告，受益匪浅！）。我也看过不少国际上著名的战略咨询公司的研究报告（如麦肯锡、罗兰贝格，波士顿等公司），我感觉他们的分析更扎实，更深入细致，只可惜我们的目的不是行业分析，而是证券投资，所以我们也没有必要看的那么深。
找这些资料很多要靠你的人缘和运气了，呵呵 ，多上网找找。
第三 看看诸如《安邦资讯》之类信息公司的经济分析和金融分析，一些证券公司的每日内参是再好不过的信息途径，只不过这些途径成本有些高。这些资讯，也太过庞杂，我以为如果你想投资股票，每天花一个小时时间看看这些东西是非常有帮助的。具体方法就是精读目录，选读内容，如果能坚持的话，一定收获不小。如果无法搞到这些资讯，我建议大家多看看搜狐财经版的目录（记住精读目录，选读内容，每天在这上边花的时间不要多余一个小时）。还有 <a href="http://www.f10.com.cn/" target="_blank" >www.f10.com.cn</A> 也是这类资讯非常好的去处。
（三）如何了解一家公司？
我们常用的方法就是财务分析，通过对其年报，中报和季报的大量财物数据进行一些财物指标的分析，但是这首先要保证数据的真实性，我在这方面保持非常的谨慎态度，我对于那些上市公司几乎报着不信任的态度。在这方面我们最好找一些专业的机构，网上应该可以找到不少，如和讯财经<a href="http://www.hexun.com.cn/" target="_blank" >www.hexun.com.cn</A>那些指标你大可不必自己去一一算。但是对于这些数据和指标的解读也是非常重要的，我还是建议上面那句话，淡化数据，强调并确认趋势。
那些财务报表和分析报告的作用是有限的，我建议如果你真的用心投资股票，可以找到很多更有用的资讯，比如去图书馆找一些最新出版的行业期刊，寻找一些行业和企业最前沿的资讯和销售数据，在那里你的心会随着行业的波动而波动，远比你看那些行业和财务报告更有用。
另外，如果你做长期投资，比如汽车，你不妨问问你周围懂汽车的朋友，或者去结识一些汽车销售方面的朋友，这或许会有很多意想不到的收获。
（四）如何运用你的股票软件？
我常用的是大智慧5.35。感觉不错。
<a href="http://www.gtja.com/gtja/other/download/download.jsp" target="_blank" >http://www.gtja.com/gtja/other/download/download.jsp</A> 
很多没炒过股的人，对于花花绿绿的技术图形往往感到头疼。不过我在这里可以告诉大家：绝大多数指标和技术工具是无效的！也就是无用的，浪费时间的。
简单、实用是任何领域都必须领会的四个字，在投资股票的领域尤其如此。简单才能实用，实用才能有效。这是我们有效做事的基本原则。
看盘一般而言有几个步骤：
打开界面，然后看上证指数和深证综指，然后输入81或者83 ，看看具体的上涨情况，接着你可以挑选着看几个行业性指数，比如你近来买了长安汽车（000625），你可以先看汽车行业指数，这些指数都非常有用。然后就是看一个公司股票价格的走势，这是关键。关于如何看，很多书籍都在讲，我在这里就没必要详说了。
我只想提醒大家，一只股票的技术盘面上只有四个东西需要关注：价格，成交量（换手率），筹码分布和趋势。所有的分析目的都无非围绕这四个东西。价格偏低还是偏高？是否与价值相符？成交量和价格的配合如何？筹码是否集中？平均成本大约多少？股价的趋势现在是上涨还是下降，或者是横盘呢？
（三） 偶想：
我曾经读过不少投资大师的著作和专访，我的感觉是每个人都有自己的风格，最重要的是要使你的风格与你的个性和技术相融合，正所谓：人剑合一！这才是投资的最高境界，巴菲特如此，索罗斯如此，罗杰斯也如此。
 
马上就要大学毕业了，这也算我的一个关于投资方面的经验总结吧。
我的邮箱是：<a href="mailtbabyones@163.com" target="_blank" >babyones@163.com</A>
如果大家对这个文档有什么建议，请用这个邮件联系我，非常感激，也非常希望能和您交个朋友。
另外，如果您有什么好的项目和想法，请和联系，我们可以合作。我是一个诚实而上进的年轻人，而且还很稳重和憨厚，呵呵。
我也擅长于市场营销策划和战略规划，并对人力资源和财务管理也有一些心得，希望与大家交流，共同进步。
另外，我也是非常有兴趣在哲学，社会学，电影，文学和其他领域与您共同学习，共同品味，共同进步。
希望我们携手，共进！
 
 
 <st1:chsdate w:st="on" IsROCDate="False" IsLunarDate="False" Day="22" Month="6" Year="2005">2005年6月22日</st1:chsdate>星期三

scholar 发表于 2005-7-3 06:27:37

先说说你是怎么被套住的？

了草发表于 2005-8-11 16:31:22

我很想了解实战经验，我连怎么入门都不清楚，请问哪位可以告诉我怎么做？

satellite 发表于 2005-8-30 14:38:00

^_^，看偶签名吧！

幽灵发表于 2005-8-30 17:48:57

大侠们，能不能介绍几本入门的书，我对此很感兴趣。

colle 发表于 2005-9-7 18:19:33

非常认同楼主的观点，对于非专业炒股者，不可能去搞到详细的资料，就是搞到也不一定看得懂，分析出来，所以我们就宜大智若，用趋势来代替具体和波动。总结为：一看宏观景期阶段，二看宏观利向行业（如果是做营销的，就营销的眼光来看，什么东东好卖，而且一段时期好卖），三看行业龙头（做广告最多的），四选低市盈率、低价格、近期没炒做过的；这就是选股。对于介入进机我就不是很清楚了，因为在实际操作中我总是把握好这个节奏。

guanjuyang 发表于 2006-1-30 16:14:01

<DIV class=quote>以下是引用了草在2005-8-11 16:31:22的发言：
我很想了解实战经验，我连怎么入门都不清楚，请问哪位可以告诉我怎么做？</DIV>

到证券公司开户，买一支股票，就有了经验了。
欢迎到我的MSN上看看。<a href="mailtyjj-lf@sohu.com" target="_blank" >yjj-lf@sohu.com</A>

李佳城 发表于 2006-3-5 01:45:35

认识证券常识,认识证券制度,是一种必需的常识.但炒股就是弱智行为了,靠炒股根本不可能有所作为.开始靠内部消息,靠小炒小带会给你赚钱的成就感.但一旦陷入,则赔得输身家.要说技术,说实战,那些自号神算子的股评专家要算厉害的了.天天都在研究.不过我就不懂了,既然他们那么厉害,真的能算准,能从中获利.那他们何必还在证券公司当股评呢?何必每月拿着几千块的薪水呢?他们早就应该是老板了才对嘛!同志们,醒醒吧.别当知识弱智.资本运作必须懂,但资本运作不等于炒股高手.

78yupei 发表于 2006-3-5 10:58:42

<DIV class=quote>以下是引用幽灵在2005-8-30 17:48:57的发言：
大侠们，能不能介绍几本入门的书，我对此很感兴趣。</DIV>
奉劝一句,如果有其他的事可做,尽量不要做股票.如果想了解有以下一点东西可以参考一下
<<短线交易大师-工具与策略>>,均线,酒田战法,<<攻守四大战技>>,道氏理论.这些主要是技术分析的书籍.可以再去搜一下,关于操盘手的资料.
再提醒一下,股市不要随便就进,在股市里是大多数人赔钱让少数人去赚,一切只在闪念和点击的瞬间,不能有希望,不能有侥幸,不能靠运气,不能去预测,自律,交易系统,概率是要交很多学费才能换来的,世界上任何成功都是要辛辛苦苦努力,付出,拼搏才能得来的.切不可因一时的好奇而介入.
一点参考

IceFox白衣 发表于 2006-3-5 12:19:16

－－!!!.....单靠看几份分析报告，就能赚到钱。。。。中国就没有亏的股民了......了解大经济环境.......掌握趋势......分析企业前景.......普通人没有多少个做得到.......即使是权威机构也一样！另外任何分析抛离了数据和大经济环境为依靠都是毫无意义的，即使你今天赚了，明天也是亏。因为没有人永远得到幸运之神的眷恋。世界上只有一个铁证：财富的主导权只在5％的人手上！这只是一个人和人之间的博弈游戏，不要轻易听信任何的分析，内幕，参考可以，因为股市里没有任何人或者专家是可以信任，除非他可以完全将自己90个交易日以内的交易数据透明化。如果对自己的分析判断以及运气有信心。。那就准备好5万投入玩玩你就知道了，没有任何资金投入，你不会感受到亏损的压力和上涨的盈利对你判断的干扰。推荐：酒田K法+3年财务数据分析+大盘涨跌幅分析

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