城市商业银行扩张模式分析
城市商业银行扩张模式分析正略钧策管理咨询顾问 王飞
2009年是商业银行快速发展的一年，受国家宽松货币政策的影响，2009年银行业总资产增速达26.9%，而城市商业银行的发展速度尤为突出，资产增速达37.5%且高于全行业增速(见图一)。但从资产规模（见图二）、利润水平（见图三）、人员结构、治理水平上看与国有大型商业银行和部分股份制商业银行仍有一定差距，而日益激烈的竞争和自身发展的需求都驱动着城市商业银行保持高速发展和进行资本扩充。除了在业务上进行差异化竞争、以中小企业为主要客户群体，并着力发展中间业务以便在业务上与大型商业银行进行差异化竞争以外，进行区域扩张、引入战略投资人和融资上市则成为城市商业银行进行快速扩张的有效途径。一、区域扩张目前区域扩张主要有两种模式，一是进行本地市场的深挖，即在市本籍范围内进行深挖，向乡镇覆盖网点，提高乡镇市场占有率。二是进行跨区域经营，即离开本市范围，在异地开设分行。城市商业银行应根据自身发展需要、银行发展定位和区域环境对两种模式进行选择。（一）本地深挖本地市场深挖是建立在本地良好经济基础上的扩张战略。目前城市商业银行本地深挖一般可分为两种情况，一是被动深挖，即在本地乡镇设立政策性网点，由政府规划统筹，这部分网点往往收益低，主要以配合农村发展和满足乡镇金融需求而建设，达不到真正的扩张目的。二是主动深挖，即银行通过对当地经济的分析和对于当地实际情况的了解，挑选出一些经济较为发达的乡镇进行网点覆盖，通过乡镇网点进一步吸收存款和销售产品。这一扩张策略往往被用于一些小型城市商业银行和一些没有达到银监会跨区经营标准的城市商业银行。（二）跨区经营出于提高金融业竞争和加速金融体制改革的目的，近几年银监会逐步放宽了对城市商业银行跨区的管制，这使城市商业银行有了跨区经营的前提。在政策影响和自身发展需求的共同驱动下，近年来，北京银行、上海银行、宁波银行、南京银行、杭州银行、天津银行、大连银行等规模相对较大、管理水平较高的城市商业银行相继开始跨区经营。以北京银行异地扩张为例，截止至2009年底，异地分行总资产超过658.6亿元占北京银行总资产12.8%, 利润总额超过3.79亿元，占总利润5.2%，除杭州、长沙分行外，所有异地分行皆有盈利。通过跨区经营，城市商业银行可以更广泛地参与异地竞争、抢夺同业市场，同时扩大自身影响力、客户群体和经营范围。银行产品的同质化特征保证了大部分城市商业银行在异地经营时能够抢占部分市场。由于城市商业银行形成的历史原因，城市商业银行跨区经营还存在一些问题和难点：网点优势基本丧失：目前城市商业银行的最大优势是本地网点较多，但在跨区域经营中却变为劣势。往往异地的分支机构寥若晨星，若凭借一个网点开进其他城市，无论吸收存款、发放贷款还是开展中间业务都很困难；人才不足：城市商业银行的人才储备缺乏，跨区域经营的管理经验不足，特别是跨区域发展所需要的管理人才和本地化市场营销人才的制约更加明显；异地政府协调困难：城市商业银行跨区域经营后，就失去了社会关系网络优势以及地方政府的支持，往往难以得到政府性的存款或者业务；同业竞争更加激烈：城市商业银行大都以大中城市为跨区域设立分支机构的主要目标。这些城市本身市场竞争就很激烈。新的银行进入后，就必然造成市场的重新分割，也就必然加剧了同业市场竞争、产品竞争和人才竞争；业务优势不足：多数城商业银行90%以上的收益是靠利息收入实现的，中间业务占比较低。城市商业银行的产品科技含量不高，集中体现在银行卡、电子银行、个人理财和网上银行等新兴高科技类产品上。二、引入战略投资人引入战略投资人是城市商业银行迅速扩张资本的有力手段，通过引入战投，可以快速提高资本充足率，这对于一些扩张需求强烈而资本不足的城市商业银行是一笔极为重要的资金。目前我国城市商业银行所引入的战略投资人大体上可分为四类：外资投资、同业投资、企业投资以及民营企业投资。（一）外资投资外资投资人主要为外资银行向国内城市商业银行入股，外资银行入股的优势在于一些出于战略合作目的投资而不是投机目的的外资银行，除了资金的输出以外还会在管理理念、先进技术、人才培养等多个方面对所入股城市商业银行进行资源输出。此外，外资银行还可以和所入股的城市商业银行展开业务上的合作，城市商业银行可以借助外资银行业务优势来发展国际业务，而外资银行也能借助城市商业银行的渠道发展其中国业务。宁波银行是城市商业银行中引入外资较早的一家银行，2006年新加坡华侨银行入股2.5亿股成为宁波银行第2大股东占比12.2%。通过增资扩股，宁波银行顺利实现资本扩充，通过两年的资本运作，宁波银行顺利完成上市、跨区、再融资等一系列动作，成为国内一流城市商业银行。但外资银行的投资也带来了一些隐忧，首先, 文化上的差异会在管理上给合作带来困难，不同文化间的冲突尤其会发生在管理模式和管理架构的革新上。此外，国际金融危机对外资银行的影响容易波及到其所入股的国内城市商业银行，表现为所持股份的套现与抛售。因此，目前越来越多的城市商业银行将引进战略投资人的目光转向了国内。（二）同业投资目前国内的同业投资者主要包括银行和保险公司。国内商业银行入股城市商业银行的主要目的为自身网点的延展和产品覆盖面积的扩大。，总体来说这是一种双赢的合作模式，城市商业银行获取资金的同时还能在产品、客户、技术、管理等方面得到提升。投资银行可以获得一定比例的分红和更广泛的服务范围及客户资源。但从更深一层次上看，被入股的城市商业银行有一定被兼并的危机，尤其是一些估摸较小的城市商业银行往往会成为大型城市商业银行兼并的对象。而保险公司入股城市商业银行则更具合作意义和战略意义。以平安集团为例，2006年，平安保险（集团）股份有限公司投资49亿元人民币获得深圳市商业银行89％的股份，成功控股深圳市商业银行，并于2009年更名为平安银行。这对于深圳市商业银行与平安保险都有着深远的意义。首先，对于深圳市商业银行而言，借助平安集团在保险业务上的优势扩大代理产品的范围，尤其是以平安保险为基础的优质保险产品，同时以平安集团的客户资源为基础的客户群体更丰富了深圳市商业银客户群。如今平安银行的渠道作用正在显现，2009年第三季度的数据显示，目前银行业务已覆盖集团客户的16%。对于平安集团而言，获得了深圳市商业银的银行业务牌照，扩大了业务范围和丰富了产品结构，并能够满足平安集团客户更广泛的金融需求。（三）企业投资目前国内企业入股银行尚有国家一些政策上的限制，因此入股城市商业银行的企业主要为国有大型企业。这部分企业入股银行的主要目的为扩大集团板块，利用城市商业银行金融牌照，入股企业可以进行更广泛的金融业务拓展。而集团企业在满足城市商业银行资金需求的同时还能在客户、网点上与入股城市商业银行进行共享。以中石油入股克拉玛依银行为例，2009年中石油控股克拉玛依银行92%股份，并对其重组。重组后的克拉玛依市商业银行更名为昆仑银行，并力图发展成为全国性商业银行。昆仑银行重组后顺利实现了区域扩张，先后在北京、大庆、长庆油田开设了分行。中石油庞大的客户群也成为了昆仑银行业务发展的保障。随着中石油海外业务的发展，昆仑银行已经开始部署国际业务。其他大型国有企业也因看好银行的牌照及自身战略发展需求纷纷与城市商业银行或商业银行展开了合作，如联想入股汉口银行，中国移动入股浦东发展银行。（四）民营企业投资在大部分地区，地方政府对城市商业银行具有绝对的控制权． 是城市商业银行的大股东之一， 这种模式的问题往往在于银行过多的受到政府限制和支配，信贷上容易偏向于一些贷款期限长、回报率低的政府项目，不以利银行发展。近年来国家逐渐放宽了民营企业投资金融行业的限制，使得一部分民间资本可以投资银行业。以浙商银行为例，改制后的浙商银行注册资本为150073万元，截止至2009年底股东14人，其中13家民营企业持股占比达85.71%，且整个股权结构的安排比较分散、均衡，再加上浙江省政府干预较少和支持，浙商银行拥有了非常优良的公司治理结构，体制优势巨大。民营企业入股银行的优势在于使银行的经营自主性更强，盈利能力更为突出，对地方各企业也有深入了解，有利于业务的发展。但这类银行的资本金主要来自民间，其对利润最大化有着更为强烈的追求，如果没有健全的监管机制进行有效监管和一套有效的风险控制体系，民营银行往往会因风险问题而陷入失败。三、融资上市城市商业银行发展到一定规模后，融资上市成为各商业银行资本扩张的重要手段，三大国有商业银行及部分股份制商业银行已基本完成股份制改革并上市，上市也无疑是城市商业银行谋求快速发展的一个极好的选择，从目前北京银行、宁波银行、南京银行三个已上市的城市商业银行经验看，上市已经成为了这三家银行发展的新起点，其他城市商业银行也逐步考虑改制上市问题。一部分优质城市商业银行已经开始了上市竞跑, 如上海银行、天津银行、杭州银行、重庆银行、温州银行、大连银行等40家以上的城市商业银行也提出了“上市”的战略发展规划。然而中小商行的上市之路并不顺畅，首先监管机制决定了只有符合标准的优质城市商业银行才能够上市，如资本充足率、不良贷款比率、贷款集中度、盈利能力、公司治理、股权结构等方面，且监管评级至少到达二类行标准。城市商业银行作为我国金融系统的重要组成部分，经过十余年的改革和发展，已取得了不容忽视的进步。但是，较之大型国有商业银行和其他股份制商业银行而言，城市商业银行毕竟建立时间较短、资金规模较小、业务领域不广泛、法人治理结构尚待完善。因此对城市商业银行的扩张路径的分析和探讨，对城市商业银行未来的发展道路有着深远的意义。综上所述，除了进行差异化竞争以外，经营区域的扩张、引入战略投资人以及融资上市这三种战略是目前城市商业银行快速扩张和发展的重要路径。而不论哪种路径都需要城市商业银行不断扩大资金规模、扩大业务领域、完善自身管理能力、达到各项监管指标和合理化股权结构等内部核心竞争力的提升。同时，差异化竞争也是城市商业银行提升核心竞争力的重要途径，如何发现并利用自身优势使之成为核心竞争力，是城市商业银行顺利完成扩张重要基础，差异化竞争更是城市商业银行吸引投资者及吸引客户的重要手段。因此，城市商业银行在发展上应内外结合，将外部区域扩张、资本扩充与内部核心竞争力提升结合起来，达到均衡、快速、健康的发展。图一：城市商业银行资产增速与全行业对比
图二：国有商业银行、股份制商业银行及城市商业银行近年来资产对比图三：城市商业银行实现利润占比全行业比重附：三家上市城市商业银行近5年资产、存款、贷款状况1.
宁波银行
2.
北京银行3.
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