企业融筹资管理

songtyub 发表于 2004-3-11 20:32:00

<PRE> 任何企业正常运营，都离不开资金。筹措资金不仅是财务管理的重要方法，有时是企业最高管理层面临的最大难题。 一， 短期资金筹集 短期资金常指1年以内的资金，主要用于发放工资，购买原材料等。筹集来源及渠道： 方案1： 民间借贷 主要向家庭其他成员，亲戚，朋友借钱。 适用于小企业。 方案2： 商业信用 企业间购买产品，商品，服务可以在一定时间延期付款（赊购）或预收货款，相当于销货方向购货方提供一笔贷款。 为防止商业信用被滥用，通常在付款条件中规定促进按期付款的优惠折扣条件。 方案3： 向金融机构借款 向商业银行或保险公司，信托投资，证券公司，信用社，基金会等其他金融机构借款。 短期贷款有两类： 无担保的信用贷款，担保或抵押贷款。无担保的贷款常见于小额或高信用等级的企业，一般要求担保或抵押。 方案4： 发行商业汇票 商业汇票是一种无担保的短期期票。由收款人或付款人签发。由承兑人承兑并于到期日向收款人或被背书人支付款项。 通常信用高的大企业才能发行。国家有额度控制。 方案5： 出售应收帐款 又称为资产证券化（ABS），即将企业的应收帐款和未来收益的权益以债券形式出售。 一般这类企业收益须具有长期性，稳定性，有一定现金流量。我国现仅开始在某些地区的国民经济基础产业进行试点。 方案6： 从其他企事业单位融资 以项目投资合作或合营方式吸纳资金，投资方不参与具体经营，仅获固定投资回报。 方案7： 内部挖潜 如通过建立企业内部银行，对下属统一财务核算，结算，并调剂下属企业资金余缺，进行内部资金融通，提高内部资金使用效率，减少外部融资。 企业内部银行为内部非法人机构，适用一定规模的企业群体。



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<PRE>（未完）</PRE></o:p></PRE><PRE> </PRE><PRE>作为主人，其实我的财务管理知识很贫乏，一方面是工作需要，另一方面也是自己的兴趣爱好，</PRE><PRE>所以决定能在家园里跟那些新手，老手一起成长，也希望大家以后能多支持财务管理版块。因为</PRE><PRE>本人财务知识有限，所以先把自己平常看到的一些资料发上来，希望对有些家人能有所帮助！</PRE><PRE> </PRE><PRE> </PRE>
[此贴子已经被作者于2004-3-12 14:47:30编辑过]

景宋发表于 2004-3-11 21:42:00

最近我要写一篇论文，关于如何降低筹资成本的问题

对你这个话题很感兴趣

能不能深入的讲讲？

谢了

因是因非 发表于 2004-3-11 22:16:00

其实我个人认为，对于目前绝大多数最活跃的中小企业和民营企业来说，融资中最关键的问题不是降低融资成本的问题，而是能不能及时有效的融到所需的资金的问题。

中小企业融资主要方式目前还是以银行贷款为主，在江浙一带可能还有些民间资本的借贷。而银行贷款的利率是国家规定的，上下波动空间似乎也就是基准利率的30％而已。

地狱之火 发表于 2004-3-11 23:09:00

有没有关于公司融资方面的详细的案例资料可以共享阿？大家都来参与这个阿！！

songtyub 发表于 2004-3-12 14:54:00

先谢谢大家这么支持！

企业考虑降低筹资成本是固然的，但是我觉得应该有个前提，那就是在合适的时间获得合适的资本用于合适的地方，同时让它产生最大的收益！

景宋发表于 2004-3-12 20:50:00

其实真正关于融资并不单单是借钱的问题，包括人际关系等，还有一个就是利息抵所得税的问题，如民间的贷款手续简单，但利率较高，有一部分就不能用于抵所得税，融资利息一般都是变动不大，但是别的费用可能会差别。如何在需要的时间集到需要的钱等，恰当的预算都可以减少成本。

融资不单单是借钱，例如融资租赁，就是一种方法。融资的最终目的当然是用于投资，而手段就多样了。例如政府中常用的BOT，对于政府和投资者来说，是双赢的，政府几乎不用掏出一分钱就可以达到自己建设的目的，这个成本恐怕要比借债低得多。

[此贴子已经被作者于2004-3-12 20:58:22编辑过]

因是因非 发表于 2004-3-12 21:09:00

融资当然不只是借钱的问题，借钱只是其中一个方面，就是债权融资，它包括银行借款、委托借款、发行债券。对于最常见的银行借款，就借款用途而言包括流动性借款和项目借款，就期限而言包括短期和中长期；就借款方式而言可能包括抵、质押贷款和信用贷款。

另一方面可以通过股权融资，就是通过资本市场上市的方式筹集资金。

不同的方式，它的融资成本当然也不同，对于大的企业而言，他的选择方式很多，在考虑融资成本的时候，它当然可以通过不同的方案的比较进行选优。

但是我想说的是，对于广大的中小企业，他的选择方式并不是很多，那么它们的首要问题应该是用恰当的方式融到资金，而不是成本问题。如果在一个金融开放的市场，它们的融资成本应该和他们的风险水平成正比。

至于你说的人际关系？良好预算？这些当然可以一定程度上节约融资成本，但是会计的重要性原则总是要讲究的吧~~

lics163 发表于 2004-3-13 17:25:00

能提供一些具体的操作方案吗?

因是因非 发表于 2004-3-14 15:34:00

你是否看过置顶的帖子的要求？越详细、明确的问题才能得到大家深入地探讨。

景宋发表于 2004-3-21 12:56:00

这个倒是真的，如今的中小企业到处受气，由于中国法律不健全，甚至出现过有些领导为了融资而犯法的现象。

财务管理主要管的也不只是筹资成本一个方面，还有投资管理、营运资金管理和利润分配等方面，别的方面还好办，可是营运资金的不确定因素本来就多，在贷款等方面还得小心银行的不配合等问题，在风险上来说中小企业承受的要比大企业大得多。

所谓的筹资的管理只是技术上的寻求成本与风险的一个平衡点而已，这点本来不是很难办到，但由于不确定因素太多，对中小企业来说就变得很难了，往往变得无法捉摸，而导致财务危机

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