[转帖]商品价格如何左右世界
<p align="center"><font size="5"><strong>商品价格如何左右世界</strong></font></p><p align="center"> </p>
<p align="center"><span id="pub_date">2008年08月30日 11:59</span> <span id="media_name"><a href="http://www.p5w.net/" target="_blank">全景网络－证券时报</a></span></p>
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<p align="center"><strong>光大期货 车勇 </strong></p>
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<p><font face="Verdana" size="3"> 稍微用心的投资者都会发现，近期商品市场表现出较强的同涨共跌特性，这与往常商品期货走势各异的状况存在明显的不同。因为商品价格受到自身供求关系的影响，各种商品的供求关系很难达到如此惊人的同步，所以绝大多数时间，商品的价格走势存在很大的差异。就算在最近两年的时间内，商品走出超级大牛行情，也是有先有后的。如今却走出了同涨共跌的盘面，商品价格的波动走势是什么原因引起的？除了本身需求方面的原因，最根本的原因是什么呢？ </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 美国国务卿亨利·基辛格曾说过：“如果你控制了石油，你就控制了所有国家；如果你控制了粮食，你就控制了所有人；如果你控制了货币，你就控制了整个世界。” </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 作为世界上的超级强国———美国在做什么？仔细研究历史便可清楚地知道，美国就曾围绕着如何使货币成为影响全球的通用货币和控制石油、粮食这三个方面着手，煞费苦心，力图控制全球，成为全球的主导者。换句话说，也许也只有美国这个超级强国，在立足控制全球的思维下，通过干预操作这三个方面才能来控制全局。这恐怕是其他国家在现阶段无法做到的。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 翻看过去一百年来的历史不难发现，控制石油和天然气能源，是英美一切政治和经济行动的核心目标。今天如果没有石油，任何国家的经济都无法发展。对于这一点，任何国家都没有能源短缺而又面临高速发展的中国对此认识和理解得深刻，而已经经过长足发展的英美国家又何尝没有深刻的体会呢？从战略的角度说，只有步步为营地从控制货币到控制石油再到粮食，并同时对这三个方面进行有效控制，才能控制住潜在竞争对手发展经济的需求和节奏，也才能将全球经济发展的形势牢牢地控制在自己的预期中。或许从这个角度去理解长期称霸全球的思维，才可以最终了解为什么商品价格能如此影响世界了…… </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"><strong> 强势美元地位确立 </strong></font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 追溯起来，美元国际地位的确立主要是基于1944年的《布雷顿森林协定》。《布雷顿森林协定》确定了以美元为中心的国际货币体系，其基本内容就是美元与黄金挂钩，而其他国家的货币与美元挂钩，实行固定的汇率制度，并可按照35美元/盎司的官价向美国兑换黄金。在这种制度下，黄金实际上是被美元囚禁在牢笼里的货币制度，将世界黄金控制在美国的手中，用发行的纸币--美元取代过去黄金的作用，美元与黄金等同，共同构筑国际储备资产，这样一来，参与国际贸易的世界各国就会大量积累外汇，并建立客观的美元储备。当然，当初之所以选择美元作为实际储备资产，是由美国强大的工业实力以及美国作为世界领先的工业出口国和世界最大债权国的地位来决定的。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 在布雷顿森林体系时期，就已经基本确立美元的国际地位。而美元与石油的联姻则有不同的时代背景。在布雷顿森林体系结束后，美国迅速转变策略，在美元与黄金脱钩后，立即与石油挂钩，使得控制货币和控制石油得到完美的结合。该策略的实施主要是在20世纪70年代，美国与世界上最大的产油国沙特阿拉伯达成一项“不可动摇”的协议，双方确定把美元作为石油的唯一定价货币，并得到石油输出国组织(欧佩克)其他成员国的同意。从那时起，美元与石油紧密挂钩，二者之间被画上了无形的等号，任何想进行石油交易的国家必须要有足够的美元储备。美元就这样和全世界的工业同脉搏、共命运。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 美元在石油交易中的特权是美元霸主地位的重要支撑，毋庸置疑的事实是，它造成了“全世界都在使用美元，而只有美国在生产美元”的多年不变的奇特现象。有数据为证：目前，世界贸易的2/3都是用美元来计价的，各国中央银行储备的2/3也是美元形式。上万亿“石油美元”在国际上流通，不仅使美国经济在无形中受益，而且成了美国控制世界石油生产、运输和价格，进而主导国际经济秩序的一张独有王牌。正是“石油美元”这一举措，才为后来美国可以轻松通过控制美元以达到控制石油的目的。然后，就这样，控制了石油就如同美国国务卿亨利·基辛格所说的那样就控制了所有国家的经济。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"><strong> 通胀可以制造 </strong></font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 美国历尽艰辛确立了美元的国际地位后，美元的“抒情”文章就更好做了。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 早在19世纪的美国，曾发行类似于中世纪的金匠黄金收据的金币券。该券票上印有“持有人可凭借此券兑换金币”的字样，是由美财政部发行的、以百分之百的黄金为储备货币。在此期间美国通过美元操作的空间基本没有，因为发行的货币都要与黄金挂钩。然而在进入20世纪不久至今，美国逐渐放弃了金银制的货币体系，直到后来两者的完全脱钩。两者逐渐脱钩的过程中，实际也是美元国际地位逐渐确立的过程。正是由于美元国际地位的确立，各国都以美元作为储备货币才使得美国不费吹灰之力，就轻易从全球获得储备美元为其带来的实惠。实惠在其次，更重要的是这也为美联储的货币扩张创造了有利条件。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 追溯下美国的历史，可以看到美国为了使本国货币成为全球通用的货币一直在不懈的努力着。每一次的成功，都伴随着美元管制的放松，令美联储更容易进行货币扩张。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 早在1913年美国国会通过了《联邦储备法》，建立了政治上独立的联邦储备系统。该法实际是赋予了美联储“弹性货币供给”的权力，美联储在经济扩张的时候增加货币供给，在经济收缩的时候减少货币供给。后来完全演变成为无限期的货币扩张政策，不管经济是处于扩张时期还是处于收缩时期，美联储都是在增加货币供给，而货币的增量必然导致商品价格的上涨。这样来看，美联储成了一个制造持久通胀的引擎，完全背离设立该机后的初衷。美联储进行货币扩张，并不因某位在任领导人而改变，不管是上任美联储主席格林斯潘还是现任主席本·伯南克，在他们身上都体现得淋漓尽致。为什么？因为更多的，他们代表的是美国和美元本身的利益。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 从眼前利益来看，当然货币扩张是对本国非常有利，本国可以直接通过印钞机加大印钞速度，这样可以轻而易举地获得全球其他国家的产品，同时可以有效缓解双赤字带来的压力，还可以稀释国际债务。如此一来，美国在不经意间，坐享其他国家优质廉价的物品，还能解决赤字和债务问题。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 但是，长期来看，无限制的货币扩张，美元必将迎来贬值。 </font></p>
<p><font face="Verdana"><font size="3"><strong> 美元贬值的结果</strong> </font></font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 扩张性货币政策下，美元出现泛滥，进而引发美元的大幅贬值。由于国际贸易中多数是以美元计价，在美元大幅贬值的同时，商品价格呈现出疯狂飙升的势头。这在国际原油价格的走势上表现得尤其明显。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 美元的国际地位确立，加之石油美元策略完成，美国就已经控制了货币和石油，可是，在大宗商品中，粮食是最基础和最重要的一环。近些年，随着石油价格上涨，生物能源的开发和生产就顺理成章成为了必然。主动加紧扩张生物能源的生产，则可以较容易地达到对国际粮食的掌控。</font></p>
[此贴子已经被作者于2009-10-15 11:27:47编辑过] <p><font face="Verdana" size="3"> 稍微用心的投资者都会发现，近期商品市场表现出较强的同涨共跌特性，这与往常商品期货走势各异的状况存在明显的不同。因为商品价格受到自身供求关系的影响，各种商品的供求关系很难达到如此惊人的同步，所以绝大多数时间，商品的价格走势存在很大的差异。就算在最近两年的时间内，商品走出超级大牛行情，也是有先有后的。如今却走出了同涨共跌的盘面，商品价格的波动走势是什么原因引起的？除了本身需求方面的原因，最根本的原因是什么呢？ </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 美国国务卿亨利·基辛格曾说过：“如果你控制了石油，你就控制了所有国家；如果你控制了粮食，你就控制了所有人；如果你控制了货币，你就控制了整个世界。” </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 作为世界上的超级强国———美国在做什么？仔细研究历史便可清楚地知道，美国就曾围绕着如何使货币成为影响全球的通用货币和控制石油、粮食这三个方面着手，煞费苦心，力图控制全球，成为全球的主导者。换句话说，也许也只有美国这个超级强国，在立足控制全球的思维下，通过干预操作这三个方面才能来控制全局。这恐怕是其他国家在现阶段无法做到的。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 翻看过去一百年来的历史不难发现，控制石油和天然气能源，是英美一切政治和经济行动的核心目标。今天如果没有石油，任何国家的经济都无法发展。对于这一点，任何国家都没有能源短缺而又面临高速发展的中国对此认识和理解得深刻，而已经经过长足发展的英美国家又何尝没有深刻的体会呢？从战略的角度说，只有步步为营地从控制货币到控制石油再到粮食，并同时对这三个方面进行有效控制，才能控制住潜在竞争对手发展经济的需求和节奏，也才能将全球经济发展的形势牢牢地控制在自己的预期中。或许从这个角度去理解长期称霸全球的思维，才可以最终了解为什么商品价格能如此影响世界了…… </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"><strong> 强势美元地位确立 </strong></font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 追溯起来，美元国际地位的确立主要是基于1944年的《布雷顿森林协定》。《布雷顿森林协定》确定了以美元为中心的国际货币体系，其基本内容就是美元与黄金挂钩，而其他国家的货币与美元挂钩，实行固定的汇率制度，并可按照35美元/盎司的官价向美国兑换黄金。在这种制度下，黄金实际上是被美元囚禁在牢笼里的货币制度，将世界黄金控制在美国的手中，用发行的纸币--美元取代过去黄金的作用，美元与黄金等同，共同构筑国际储备资产，这样一来，参与国际贸易的世界各国就会大量积累外汇，并建立客观的美元储备。当然，当初之所以选择美元作为实际储备资产，是由美国强大的工业实力以及美国作为世界领先的工业出口国和世界最大债权国的地位来决定的。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 在布雷顿森林体系时期，就已经基本确立美元的国际地位。而美元与石油的联姻则有不同的时代背景。在布雷顿森林体系结束后，美国迅速转变策略，在美元与黄金脱钩后，立即与石油挂钩，使得控制货币和控制石油得到完美的结合。该策略的实施主要是在20世纪70年代，美国与世界上最大的产油国沙特阿拉伯达成一项“不可动摇”的协议，双方确定把美元作为石油的唯一定价货币，并得到石油输出国组织(欧佩克)其他成员国的同意。从那时起，美元与石油紧密挂钩，二者之间被画上了无形的等号，任何想进行石油交易的国家必须要有足够的美元储备。美元就这样和全世界的工业同脉搏、共命运。 </font></p>
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<p><font face="Verdana" size="3"> 美元在石油交易中的特权是美元霸主地位的重要支撑，毋庸置疑的事实是，它造成了“全世界都在使用美元，而只有美国在生产美元”的多年不变的奇特现象。有数据为证：目前，世界贸易的2/3都是用美元来计价的，各国中央银行储备的2/3也是美元形式。上万亿“石油美元”在国际上流通，不仅使美国经济在无形中受益，而且成了美国控制世界石油生产、运输和价格，进而主导国际经济秩序的一张独有王牌。正是“石油美元”这一举措，才为后来美国可以轻松通过控制美元以达到控制石油的目的。然后，就这样，控制了石油就如同美国国务卿亨利·基辛格所说的那样就控制了所有国家的经济。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"><strong> 通胀可以制造 </strong></font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 美国历尽艰辛确立了美元的国际地位后，美元的“抒情”文章就更好做了。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 早在19世纪的美国，曾发行类似于中世纪的金匠黄金收据的金币券。该券票上印有“持有人可凭借此券兑换金币”的字样，是由美财政部发行的、以百分之百的黄金为储备货币。在此期间美国通过美元操作的空间基本没有，因为发行的货币都要与黄金挂钩。然而在进入20世纪不久至今，美国逐渐放弃了金银制的货币体系，直到后来两者的完全脱钩。两者逐渐脱钩的过程中，实际也是美元国际地位逐渐确立的过程。正是由于美元国际地位的确立，各国都以美元作为储备货币才使得美国不费吹灰之力，就轻易从全球获得储备美元为其带来的实惠。实惠在其次，更重要的是这也为美联储的货币扩张创造了有利条件。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 追溯下美国的历史，可以看到美国为了使本国货币成为全球通用的货币一直在不懈的努力着。每一次的成功，都伴随着美元管制的放松，令美联储更容易进行货币扩张。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 早在1913年美国国会通过了《联邦储备法》，建立了政治上独立的联邦储备系统。该法实际是赋予了美联储“弹性货币供给”的权力，美联储在经济扩张的时候增加货币供给，在经济收缩的时候减少货币供给。后来完全演变成为无限期的货币扩张政策，不管经济是处于扩张时期还是处于收缩时期，美联储都是在增加货币供给，而货币的增量必然导致商品价格的上涨。这样来看，美联储成了一个制造持久通胀的引擎，完全背离设立该机后的初衷。美联储进行货币扩张，并不因某位在任领导人而改变，不管是上任美联储主席格林斯潘还是现任主席本·伯南克，在他们身上都体现得淋漓尽致。为什么？因为更多的，他们代表的是美国和美元本身的利益。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 从眼前利益来看，当然货币扩张是对本国非常有利，本国可以直接通过印钞机加大印钞速度，这样可以轻而易举地获得全球其他国家的产品，同时可以有效缓解双赤字带来的压力，还可以稀释国际债务。如此一来，美国在不经意间，坐享其他国家优质廉价的物品，还能解决赤字和债务问题。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 但是，长期来看，无限制的货币扩张，美元必将迎来贬值。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"><strong> 美元贬值的结果</strong> </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 扩张性货币政策下，美元出现泛滥，进而引发美元的大幅贬值。由于国际贸易中多数是以美元计价，在美元大幅贬值的同时，商品价格呈现出疯狂飙升的势头。这在国际原油价格的走势上表现得尤其明显。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 美元的国际地位确立，加之石油美元策略完成，美国就已经控制了货币和石油，可是，在大宗商品中，粮食是最基础和最重要的一环。近些年，随着石油价格上涨，生物能源的开发和生产就顺理成章成为了必然。主动加紧扩张生物能源的生产，则可以较容易地达到对国际粮食的掌控。</font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 美国作为粮食生产和出口大国，粮食价格上涨让美国受益。粮食价格上涨首先增加了美国农民收入；其次是减少了美国财政补贴；再者是增加了美国的外汇收益，改善了美国国际贸易收支状况。有效的解决了美国长期以来一直追求的提高农产品(10.99,-0.07,-0.63%)价格、增加农民收入，扩大出口、缓解供求矛盾。不过这个目标对美国来讲还只是其中一个小部分，根据我们开头引用美国国务卿亨利·基辛格的话：如果你控制了粮食，你就控制所有人。这才是美国的真正目的。美国借助国际原油价格上涨，推行生物能源， “粮食武器”将使美国在政治地盘上同样处在安全和霸主地位。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"><strong> 思路或将转变 </strong></font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 一个清晰的状况是，美国大量的货币供给，催生美元贬值，进而推动石油价格上涨，然后再推动粮食价格上涨……。然而，或许令美国没有想到的是，持续无限度的货币扩张政策，或许将令美元无休止的贬值下去。从前面的美元指数图可以看到，美元指数从2001年121点一路下跌到目前最低点70.70点，跌幅超过40%。之所以能够有时间如此之久的大幅贬值与美联储主席鼓吹通胀及一直以来实行货币扩张是分不开。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 现任主席本·伯南克曾经公开表示，美国经济可以通过政府财政(降低税收)和货币政策(印刷钞票)来实现高速增长。不通过降低成本扩大生产，期望通过降低税收和印刷钞票来获得高速增长，其问题严重性不言而喻。美国之所以能够长时间通过发债和增加财政赤字等手段维持运转，而经济体还能保持良好，一方面是由于美国储备货币地位，很多国家愿意持有美元；另一方面是被超前的消费需求所掩盖。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 但是持续恶化的美元也引发多个国家的不满，不愿意持有美元的声音越来越强，这个声音对美国极为不利。一旦世界不再接受美元，美元国际地位就会遭到动摇，其他国家就不再接受美元，所以他们就不会再为美国人提供商品，相反，他们还会将先前储备的美元来购买美国的商品，届时中国、日本和世界其他国家所储备的美元就会像潮水般涌进美国，这种情况一旦发生，即便是美联储采取措施限制货币供给，商品的价格也会飞速上涨。到时候，美元就会令美国陷入通货膨胀和经济衰退的两难境地。那么什么石油、美元、粮食价格都很难被操纵，所以，动摇美元是美国最不愿意看到的情景。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 全球多个国家对美元发难的态度，美国不得不意识到问题的严重性。通过美元撬动石油、掌控粮食价格的游戏还能玩下去么？所以，开始击鼓收兵，转变态度或将是美国政府必须考虑的选择。而近期，种种迹象已经显露出美国的担心：比如美国总统布什解除近海石油开采行政禁令，让油价降温；美国不再继续过激降息策略等。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 美元贬值带来众多商品价格的上涨，同时能源价格也对商品特别是对农产品带来强劲的支撑，如今市场发生一定的逆转，美元呈现出止跌反弹，原油大幅回落，令商品价格全面走低。我们撇开其他因素不谈，单从美元走势与代表全球大宗商品价格走势的路透商品研究局指数(CRB)与美元指数之间呈现出强负相关关系，可见，作为国际货币美元的变动对行情影响万不可小觑。近期所有商品上演的同跌共涨的盘面与美元一举一动都有着密切的关系。这也就是为什么美国能够通过控制美元进而控制石油和粮食的重要原因所在。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 综合来看，从全球的角度来看，依照目前美国实力，仍旧完全有能力来控制全球商品价格走势，美国深刻体会到控制货币、石油、粮食对其在全球布局的影响，所以也就不难理解为什么在美国的历史、特别近代历史中，我们都能看到美国围绕强势货币、控制石油和粮食来树立其霸权和控制全球的行为。其实，深刻地理解了货币、石油和粮食对各个国家的重要性，才能更好理解美国在做什么？为什么要做？怎么做？我们作为投资者，才能懂得如何在国与国之间的较量中发现投资机会，让我们的投资收益最大化。 </font></p>
<p><font face="Verdana" size="3"> 事实上，美国政府近期的相关行为信号，也产生了美国政府希望看到的效果，目前美元已经走出反弹走势，但是能持续多久呢？这或许又将取决于美国接下来的诚意和行为。</font></p> 得能源者得天下 <div class="msgheader">QUOTE:</div><div class="msgborder"><b>以下是引用<i>雪莹</i>在2009-10-15 14:40:55的发言：</b><br/>得能源者得天下</div>
<p> <br/>
<p><font size="3">善于培养人才、发现人才、团结人才、使用人才者，才是最后微笑的胜利者。中东占据石油宝地，可曾得到天下？当然，有人才、有能源，自然更加可靠。</font></p>
<p><font size="3"></font> </p>
<p><font size="3"> 1974年，尼克松总统的国务卿基辛格博士临危受命，他的首要目标就是迫使石油输出国接受以美元来结算石油交易。基辛格利用与沙特皇室成员的亲密关系，说服沙特政府采用美元作为唯一的结算货币，并把销售石油所取得的美元通过购买美国国债再回流到美国（the recycling of petrodollars）。基辛格还进一步要求沙特作为OPEC的主要成员国，说服其它国家继续使用美元结算石油交易。所有的国家都需要石油，只要在国际市场上购买石油，就必须要用美元结算，美元成为所有国家必须拥有的外汇储备。在当今的世界上，７０％的国际贸易都是用美元结算。任何对石油美元的挑战，都是对美国金融霸权的严重挑战。这也是美元至今依然是全球唯一霸主货币的原因之一。<br/> 基辛格说过这样一句话：“如果你控制了石油，你就控制了所有国家；如果你控制了粮食，你就控制了所有的人；如果你控制了货币，你就控制了整个世界。”在上世纪７０年代，全球的石油、粮食、货币，都在不同程度上为美国政府所控制垄断，从而使美国称霸世界至今（目前有些危危可及）。这也是当前美国总统奥巴马为何怀念追忆美国70年代盛景的原因。</font></p>
[此贴子已经被作者于2009-10-15 15:25:13编辑过]
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