中国青年为本位的金融制度[推荐][转帖]
中国青年为本位的金融制度我作报告一向是没有准备或是没有题目的，我作报告前的2-5分钟，只要告诉我想听什么就行。但是这次南开大学要求我先给题目， 还要签一个合约说我一定会来。我看到中国青年非常优秀，我认为这个题目是比较好的，就定了这个题目。
鸦片进口引起货币制度失效
你们知道本位制是历史上常用到的货币制度。虽然现在许多国家都没有本位制度，但是许多经济学家还是支持本位制。蒙戴尔是赞成本位制的，弗里德曼他不反对本位制，他认为如果要作得好会麻烦一点，但吸取以前的做法，是可以做好的。所谓本位制就是说每张钞票可以兑换成银子或金子，但事实上支票也可以的，但是这个制度有相当大的困难，中国的例子就很明显。
在清朝的时候，中国以银子为本位制，但是中国不出产银子，是要靠进口的。中国在几百年前，出口丝和茶叶，引进了许多银币，这些银币是从墨西哥经过西班牙进入中国的，而当时英国立法是不允许银子出口的，他们也以银子作本位的。以银子为本位的话，只要银子不够的话，就会发生很大的问题，本来是中国进口了很多银子，到了1780年左右，西班牙不够银子供应。英国商人要来中国买丝绸茶叶，他们没有足够的银子给中国商人，他们把鸦片卖给中国。把鸦片卖给中国后，鸦片很好卖，自此之后中国的银子开始流失，进口的银子就少了。林则徐后来分析，中国人抽鸦片导致中国贫穷，这个理论是不对的。比较合理的理论是银子出口，货币流通量减少，引起收缩。太平天国的问题，我个人认为，是从鸦片进口开始，而引起货币制度失效。如果当时换一种货币制度，太平天国的悲剧应该是可以避免的。
弗里德曼是20世纪最伟大货币理论专家，他对各国的货币理论都有很深的研究。去年12月我和他在旧金山见面的时候，他提出了一个定律，他说通货膨胀每年2%-5%是很理想的，但是只要低于2%的话就会有问题，如果通缩的话，也就是价格负增长的话，就更加苦不堪言。
为什么会有这一现象出现呢？后来我和哈波格（音译）再谈这个问题，为什么会有通缩的问题呢？他告诉我说：大致上说价格有固定趋向。什么是固定性呢？价格是自由的保障，你加工资大家都高兴，你如果挑头调高价格加工资，价格的跌下去是比较顽固的，价格跌下去比升起来要快。胡得全（音译）当年意识到这一点，所以93年写了通论出来。但是通论里面还有很多其他的问题。假如价格上升比价格下将困难，就有这个问题了。通缩的时候，价格跌得不够快就会产生失业的问题。正如弗里德曼所说的苦不堪言。这个本位制度的问题就是，货币供应量的多少要看金子或银子的多少而定，只要金银不够或消失的话，就会产生通缩的问题。另一方面，金银本位制度，对于出产金子、银子的国家是比较合算的，对没有的国家是比较头痛的。但是以金银为本位的制度已经有很多年了，欧洲是用了很多年了，严格说这个制度在1971年才被完全取消的。
凡是期货市场能够称为期货的产品都可以做本位
而现在这个世界，本位制不是非要用金银的，严格来说任何物品都可以拿来做本位的，只是比较麻烦。你说用什么来做本位呢？到时候争论价格是比较麻烦的，有人说以房子做本位，但是你的房子是什么样的房子，但时候还要争论。我认为凡是期货市场能够称为期货的产品都可以做本位。用木材、花生米、铜、鸡蛋等，只要是期货市场的都可以，期货市场的价格是很特别的和精确的。因为期货市场管制非常严格，比如鸡蛋，要说明什么鸡蛋，清清楚楚的，蛋黄多大，在什么地方交货，鸡蛋做本位是可以做得到的。你要想不只是以鸡蛋这一样东西做本位，你可以对期货市场上的东西各取一点，放在篮子里面，有的是木材、有的是鸡蛋、有的是铜、有的是花生等，这些东西放在一起价值1000元，就可以变成本位了。有什么事情的话， 我这个本位制，我没有理由拿回家去，但是假如有行窃的情形，那就拿1000元来，我就把这些东西拿回家，或者我可以逼你交货，但是通常没有人交货，但是我知道有钱拿，我有信心。所以在期货市场可以做到。因为在期货市场的价格的确是售价，这个价格是最明确的，现在既然有电脑的处理，那一篮子的货物值多少钱，每天的行情是多少钱，每天怎么变动，值多少钱，这个篮子有多少木材、鸡蛋、花生等很容易的，用电脑就可以了。你随时可以知道任何时候这一篮子东西价值多少钱，你随时可以出1000元买这些东西，换算到国际货币是多少钱。我不知道这种篮子的方法为什么不采用，那时候可能麻烦一点，10多年前的电脑没有今天这么发达的话真是麻烦，但是今天也没有采用。我的意思是说用什么东西都可以做本位，问题是你用不用而已。
东南亚货币都跌了，只有港币一支独秀，被美金捆住了。香港凭什么这么值钱呢？
现在香港的货币是联系汇率，它是本位制的，它是港币以美金为本位。并不是所有的香港货币都是以美金为本位的，只是钞票而已。香港政府担保1美元=7.8港币，你拿780港币可以换100元美金，私人之间可以按这个比率换，到银行也按这个比率换，这是有保障的。这个所谓的联系汇率大概是1891年英国人发明的，在英国的殖民地用过很多次了。但它的主要原则是，政府完全不去控制汇率，让它完全自动调节。假如人家对这个货币看不好的话，比如港币，港币是自动收缩的，看好港币的时候，港币是自动增加的。联系汇率是一个本位制度，是香港的钞票以美元做本位，但是任何本位制度，如果你不够努力，不努力凑够银子，（就会出问题），还有第二个问题，这个问题是你用本位别人不用，就会产生很特别的困难，就是香港目前的问题。香港挂钩1美元=7.8港币，已经挂钩了，但是其它国家并不一定挂钩，比如东南亚价钱跌了，人民币在1993年大幅度贬值（我看到以前的数字才知道）。人民币以前很值钱的，以前人民币2毛多钱换1元港币，现在1.1元多人民币换1元港币，从国际上说东南亚货币都跌了，只有港币一支独秀，被美金捆住了。香港凭什么这么值钱呢？
你们学政治经济经学时，应该学过比较优势定律。这个定律被弗里德曼认为是经济学上最重要的定律，也就是指甲国家生产一个产品有成本上的优势，其他国家一定有其他方面的相对优势。人们都这样说，一个国家不可能一点优势没有的。这是比较出来的。我说这个理论是错的。一有汇率的考虑就是错的了。香港突然之间港币这么值钱，因为比较优势定律，是指物品交换来做的。照这个原则，香港汇率不跌，物价会跌的，工资会跌的，现在公务员不肯减薪水，整个物价都贵。其他的物价向下调整，要花很长一段时间的。假如汇率调整的快，2个小时之内跌50%，很多人会破产，但香港金融中心还是会存在。现在依靠通缩去调整，每年通缩3%，那岂不是要花上十几年才弄妥。这就是香港的问题。同一本位制大部分会有这个问题的，你用了别人不用，别人的汇率全跑了，你还是曲高和寡，就变成在一时之间你的所有竞争优势都失去了。这是金融风暴之前，1996年底我就说香港不行了。因为香港的主要竞争对象是中国大陆，是中国大陆的青年，现在中国大陆青年求学这么快，香港青年怎么和他们竞争呢？这是迟早要到的事。
货币没有直接的本位话，间接的本位一定要有
假如脱离任何本位制度，就只能是中央银行管制货币。1968我在芝加哥大学, 旁听阿尔奇讲货币的课，他拿出一块美金，这个美金有什么本位呢？其实美金也有本位的，哪个时候他说没有，没有本位的话叫做FIAD，就是法定货币。政府说一块钱就是一块钱。要怎么知道它值一块钱呢？我念给你们听：“the united states of America, one dollar”（美国，1美元）我们怎么支持它呢？你们听着“In God we trust”（我们相信上帝），这张钞票是不是没有本位呢？但是事实上，是不是真没有本位呢？对那些交real money的那些人，就像国民党时印钞票。国民党时候很幽默的，他们有所谓的“官金”，500块钱，他们就用500个gold unit, 10块钱就是10个gold unit.十个金单位。他们用英文写，欺负老百姓不会英文。但他没有说一unit的金是多少金子。后来贬值贬到50块钱等于50万的gold unit。这是明显的欺骗行为。这样印下去的话，一点真实性都没有了。这就是In God we trust我没有骗你的，The united states of America, In God we trust one dollar。
是不是真的没有本位呢，我是不同意弗里德曼的说法。只要钱值钱，你拿到美国的华尔街都能买到东西的。就这么简单，它不是直接的本位，但间接的本位一定要有。由政府控制货币的发行量，然后你这个国家有经济实力的话，你的钞票就值钱了。国民党的时候，1948年，买一瓶可口可乐，是要花几十亿元的。那时所谓金元券、银元券，有干柴和湿柴之分，干柴是十亿元一张，湿柴几万元一张就没有人要了。一瓶可乐的钱要用麻袋装。假如能控制发行量，就可以用这个钱买到东西，这就是货币的本位。所以这个FAID他们叫作法定货币，为了支持国家的经济，美国是不需要外汇储备的。任何做得好的国家都不需要外汇储备的。需要它干什么？不需要，你要买回来可以，你就拿美金自己买就是了。你只要能节制你美金的供应量。你们听说过美国为了保护什么而需要外汇储备的呢？
英国、巴西用外汇储备来维护汇率，结果一夜之间全盘输光。台湾需要，香港需要，因为他们是小地方，有政治动荡。
没有任何一种货币能比知识青年作本位的货币来得更为强劲
中国国家这么大不需要。为什么不需要呢？因为我觉得近些年，中国的青年，知识的增长、求知欲的增长是前所未见的。这么好的学术气氛，我见过的是5、60年代的美国。60年代开始就没有了。因为越战开始了。
人类最有价值的资产就是知识。近几年中国青年知识的增长是中国历史上前所未见的。回顾中国历史，在清代以前“学而优则仕”。读书读得好的都去做官的，苏轼是做官的，郑板桥也是作判案的，识字做官，农民工匠商人都不需要识字，因为中国是伦理治国，不过伦理治国有个好处，就是不需要庞大的司法费用，没有司法费用，这是唯一的好处。不用花很多钱打官司，但它的缺点是缺乏弹性，公私的规定是没有弹性的。大儿子的权利一定比二儿子的高，大老婆的权益比小老婆的权益高。这中间没有弹性。西方有法律。罗马帝国2000年前就已经有法律学院了。因为法律方面需要专门人才，就有求学的。就有了单单用知识挣钱的空间。如果你要用伦理治国，你就要懂很多儒家学说，论君子说小人，念完书以后，就是做官的。所以中国总说没有科学传统，就是没有单单靠知识能够谋生的职业。举什么例子都没有用。
前几天我在长沙岳麓书院讲学，朱熹的问题是他不喜欢做官，喜欢做学问，是理学，研究宇宙中抽象的法理，自己出来教书，不论历史上如何评价他，当年他是惨淡经营的。他快70岁死的。我今年66岁，他66岁的时候，有两个学生，官也不让做了，所以是惨淡经营。作为学者，我当然不如朱熹。但我如果在岳麓书院设馆，我要500个学生就有500个，要1000个就有1000个。
你们知道八国联军后，庚子赔款，有少数人去美国念书，是非常少数的。我1957年去的时候，我的英国护照号码，是5000多号，也就是说在鸦片战争南京条约之后，1842-1957之间我是第5000多个人拿到护照出国的。而很多人不是拿护照出去念书的，出去念书的，大不了是两三千个。非常的少，后来当然是多了。现在台湾有很多人去发展，现在中国大陆也有很多人出去留学，像新东方，发了达了，挣了很多留学生的钱。但大多数学生还是要在国内的。这几年来我认为，因为中国的青年看到有学问就有饭吃，你们就求知若渴。这是很容易理解的。因为这个缘故，中国知识的普及开始发生了。大概从1995年开始，是历史上从来没有过的。我说，知识是人类历史上最值钱的资产，所以说这几年来，中国的财富增长得非常的快。可以这么说假如现在中国是开放货币的话，以人民币做货币，政府控制人民币的增长率，在15%到20%一年。只是控制纸币，不要管支票，假如通涨率低于2%的话，增加一点，多于5%的话，减少一点。人民币在21世纪会非常强劲。为什么呢？因为是以中国的青年作本位。不管你们怎么想，想不出任何一种货币能比知识青年作本位的货币来得更为强劲的。
有知识的人口越多越好
现在中国知识青年越来越多，求知的人越来越多，考托福差不多人人都可以考600分，连我都考不到。有了这个发展，中国没有什么理由不解除外汇管制，没有理由不取消进出口关税，因为一天有外汇管制的存在，一日有进出口关税的存在，你们就没有办法、无用武之地。当你们开放金融制度，可以这么说，那些外国人在买人民币的时候（当然政府不能像以前那样乱印钞票），因为人民币可以买到东西。你猜他们用人民币会买到什么？电器？衣服？什么货物？为什么他们这么有信心会买到东西，因为数以百万计的知识青年。如果要发挥数以百万计的青年的优势，一定要解除外汇管制、取消关税。我到今天还不明白为什么你们大家都看低自己，很多很聪敏的人念完大学以后，本科生毕业，英文中文电脑都可以应付，只两三千块钱，就是如此。你们担心什么？把门户打开，我把我全部身家赌下去，买中国人。
很多外国人都这么说，有一个人写了一本很厚的书，有很大争议性的，他说，世界很多人种里面，天分各个不同，中国第一，其他次于。我觉得犹太人也不差。我知道中国人的天生智力一向是不差的，我不知道他们为什么这么担心？担心什么呢？我跟他们说，我年纪太大。要不然，我找几个美女帮我生几个孩子，在美国放在街上买，我相信价钱一定可以买得很高。
现在中国的问题并不是只有金融管制、进出口管制，说来说去，说到加入世贸组织，听起来头就痛，为什么不让中国的青年自己去发挥呢？为什么把中国青年都当成找不到饭吃似的。现在还在提倡1+1，你们有兄弟姐妹的，再迟一点的话，连叔伯姑婶都没有了。全部是举目无亲的。政府花很多钱去建老人院、孤儿院。这个问题不是开玩笑。中国的问题不是人口多，而是知识低。有知识的人口越多越好。很简单的，就让他们多生点子女吧，生得多就将钱交给教育基金会，将来可以将供子女念书。当然不要让贪官把钱都用掉。
金融的开放、进出口的开放是可以表现中国青年的生产能力的。现在的生产能力是由知识资产支持的。在这个情况之下，只要能控制人民币的增长率，人民币在国际汇市上会在21世纪是很强的。你有外汇管制，人们就不敢把资金投入，那么人民币怎么会强劲呢？如果今年香港政府宣布，下个月开始香港实行管制，你说资金会是离开香港还是会进来呢？当然资金都走光了嘛。那么港币交易是会向上还是向下呢？当然港币是会跌价的。开放了外汇管制，很多资金都会进来的，为什么资金会进来呢？因为有中国的青年在。
有很多人说，开放了外汇管制，资金什么的都流出去了。我告诉你们，中国可没有那么多蠢人的，你流出去干什么？除非你是非法的钱，拿出去藏起来，否则你投资什么地方，投资香港吗？人家高官在香港动不动就是几十万元一个月，你到了香港可能会血本无归，投资香港做什么。现在在中国不是这样子的，2-3000元就能雇到一个很能干的人，为什么不投资中国呢？投资在香港，为什么不投资在上海而去香港呢？唯一的原因就是因为中国的货币管制。
所以我个人认为，只有中国大幅度开放金融，取消外汇管制，鼓励外国银行在中国做生意，所有的银行都在中国自由地做生意。我自己认为在5年之内，不是15年，上海会超过香港，这要从开放金融之后算起，20年之后，上海一带会为成人类历史上最繁荣的工商业中心，原因很简单，中国的钞票以中国青年做本位。谢谢各位！
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