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世界大抛美元，中国怎么办？
高木 / 文
2007年11月10日
新华网北京9月22日专电 随着各国外汇交易商充分领会到美联储采取新利率举措的意图，全球市场20日大抛美元，致使美元对欧元比价跌至有史以来的最低点，达到1欧元兑1.4美元，使得美元币值30年来首次与加元几乎持平。
（一）美国政府已破产N次
西方资本主义国家在起步阶段的16、17、18世纪的确是进行了大规模的世界贸易，但是，他们进行的不仅仅是奴隶贸易、鸦片贸易等等非公平的野蛮贸易，更重要的是，哪个时候的贸易是用黄金白银等硬通货做交易的。单从经济意义上讲，的确是出口越多，获金银越丰。但是，随着金本位的布林顿森林体系在上世纪70年代的瓦解，纸币美元偷梁换柱，基本充当了世界货币的角色。目前是出口的顺差越大，引进的美元投资越多，虽然获得的美元纸币越丰，但是风险也越大。
按理讲，纸币只能是金属货币的符号，一个国家货币的发行量应该与它的金属货币量相当，每一元的纸币都应对等着实际的法定的含金量。但是，大家如果读读美元的历史就会发现，美元不仅早就与含金量脱节，而且在赤字财政，赤字贸易，扩张性的货币政策等的长年影响下，美元的理论购买力已经远远的低于了它的表象价值。并且，美国是一个以私有制为主体的资本主义国家，土地、矿山、工厂等基本上都属于私人所有，黄金储备也很有限，因此美国政府虽然长年累月负债发行了庞大的美元货币和美元国债，却几乎没有任何适用适销的国有财产做物质准备。由于美元纸币和美元债券的发行量早已经没有了标尺，已成为一个纯粹的被政府操纵的心理概念，假如，世界上所有的美元持有者或美国政府国债的持有者同时要求兑换回美元后，或者同时按照目前的价格购买美国国内的有使用价值的实体商品，那么，就极有可能卖下几个，几十个，甚至上百个美国。 （二）盲目迷信美元把美国娇惯成世界寄生虫
美元的实际购买力只所以表现的还不弱，主要得益于世界各国对美元的迷信和由此形成的庞大的美元资本虚体。由于种种原因，美元成为世界贸易结算货币，各国政府也形成了储备美元、购买美元债券的惯例，各国的民间也普遍地形成储备美元的习惯，例如有资料显示，2003年前世界贸易的2/3都是用美元来计价的，各国中央银行储备的2/3也是美元形式。同时，美国国内的美元也在股市等虚拟经济领域大量沉淀，这种世界范围天文数字流通美元、储备美元和沉淀美元虚体资本而不是去购买美国实体商品的行为，极大地助长了美元的泡沫性扩张，有效地掩盖了美元的头大、脚轻、腹中空的真实面目。尤其是各国政府大量购买美国政府债权的行为，一方面极大的堆积着美元泡沫破裂的杀伤力，另一方面又很大幅度的拖后了美元泡沫的破裂时间。这就是美国虽有贸易巨额逆差但币值依然坚挺，财政赤字巨大但没有引起通货膨胀，股市市值虚高不下美国政府也不出面干涉的结果和原因。也是说，中国和世界各国对美国的贸易顺差越大，各国引进的美元投资越多，美国人得到的实惠就越多，美国的经济实力就越强盛，美国就可以利用世界各国变相进贡来的实物财富壮大军事力量，被汲取完精粹财富的世界各国经济的泡沫就越大，各国经济就越是弱不禁风受制于人。 （三）理论上，美国可以用美元抽净他国优质的国民财富。
小孩子间最常玩的一个骗人把戏就是用纸钱换糖块，其实美国政府也正在通过扩大美元供应量的方式大规模的换取中国和其他亚洲国家的实物财富。美国扩大美元发行量的方式有多种：一是美联储直接扩大基础货币的发行量（这种方式往往秘而不宣暗中进行），二是向外国政府极力推销美国政府国债，三是降低贷款准备金率让商业银行用信用创造出更多货币，四是通过公开市场业务或再贴现政策收购商业银行票据以吐出美元等。总之，只要美元能被其他国家政府和臣民忠实的视为永恒保值的财富，印刷美元和登记美元符号就是世界上最容易做的事情了。
由于各国政府的货币往往采取盯紧美元的固定汇率政策和强制结汇制度，并随着各国国内市场分配悬殊有效需求不足问题的持续严重，那么就会有越来越多的本国企业积极主动的把优质产品销往美国。相当比例的美国国民、政府甚至军队成员，不生产任何产品，就可以从不同的渠道获得源源不断的美元，从世界各国买进品种繁多价廉物美的产品，过着衣食无忧的富足生活。 （四）理论上，美国人可以把他国的企业、银行、房地产、矿山、土地资源收购一空。
比如，由于人民币坚守对美元固定汇率和积极招商引资优惠政策，由于美国国内银根宽松游资规模巨大，那么美国人可以很容易地大规模地携带源源不断的美元来中国进行投资收购，由于中国在主流经济学家和国外研究机构的劝说下，国有资产的产权改制已经基本完成，股市全流通也全面解禁，银行股份制改革也正翘首企盼着国际战略投资者，因此理论上美国人或其代理机构，可以凭借源源不断的雄厚美元纸币花花纸，把中国的企业、银行、房地产、矿山土地资源收购一空，控制住中国的经济命脉。 （五）减缓了美国国内矛盾，加剧了中国国内矛盾。
表面上看美国对中国贸易出现逆差，导致一部分工厂倒闭一部分工人失业，但是美国政客非常清醒的认识到，纺织品等生产属劳动密集型、资源消耗型、环境污染型、低附加值型行业，在国际分工序列中属于低端行业，美国政府早就有意把这些行业转移出去，而专心于发展技术密集型、资源节约型、环境保护型、高附加值型的高端行业。至于在转型期间，国内某些低端行业出现的工厂倒闭工人失业问题，完全可以通过放量发行货币和增加财政赤字等办法，对失业工人实施各类保障福利政策，用轻易到手的中国和其他亚洲国家的实物产品减缓美国的国内矛盾，依然让美国成为人人羡慕的人间天堂。
表面上看中国对美出口获得了大量的贸易顺差，但是为了这些来之不易的贸易顺差，中国耗费了天文数字的资源、环境和劳动消耗。由于生产出来的优质财富被大量的输往了美国，中国的国民财富总量是相对减少的，为了争夺越来越小的蛋糕，中国的企业主就会苦心竭虑压低工人的工资增加工人的劳动强度，因此造成劳资矛盾尖锐。中国政府为了GDP的增长大计，往往睁一只眼闭一只眼，甚至偏袒企业主利益而漠视工人利益…… （六）增加了中国通货膨胀压力，减轻了美国通货膨胀压力。
由于中国生产出来的优质财富被大量的输往了美国，换回来的美元结汇后又变成人民币投放给了国内企业，美元投资也结汇成人民币投放到国内；一方面导致了中国实体商品的大量减少，另一方面又导致国内人民币货币供应量大幅度增加，一减一增的反向异动，极大的加剧了中国通货膨胀压力。例如，据国家统计公报显示，1999年国内生产总值比上年增长7.1%。全年居民消费价格总水平比上年下降1.4%，货币供应量比上年末增长14.7％。14.7％－（－1.4%）－7.1%＝9%也就是说，仅仅1999年一年，人民币的理论购买力就贬值了9%，更可怕的是，十多年以来，类似的情况几乎每年都在发生，中国通货膨胀压力日积月累已经空前巨大。 （七）中国和亚洲诸国是牺牲本国利益帮助美国维持经济持续繁荣稳定的活雷锋！
对于美国来说，一方面由于中国生产出来的优质财富大量输往了美国导致美国境内实物财富大量增加；另一方面虽然美国为了购买这些实物财富大量增加了美元供应量，但是这些美元旋即就大量流出了国外，成为了中国和亚洲诸国的外汇储备或企业个人的手头留存，根本不会在美国境内购买实物产品而造成物价上涨。即便是亚洲国家的美元外汇储备进入到了美国境内，也往往是购买美国政府债券或股票，反而进一步增加了美国支付贸易逆差和担负财政赤字的货币量，不仅不会对物价上涨造成压力，反而会进一步促进美国虚拟经济的虚假繁荣。另外，大量输入美国境内的低廉进口产品也拉低了美国国内的物价指数。因此巨大的贸易逆差和美元货币供应量和政府国债的大量增加不仅没有加剧美国国内通货膨胀压力，反而减轻了美国通货膨胀压力。记性好的朋友应该还记得，2002年美国人还在指责中国输出通货紧缩，可是今天中国仍然在输出通货紧缩，却帮助美国几乎完全消减了因为美元在国际外汇市场上贬值和美元计价的石油铁矿石等产品价格上涨而造成的国内通货膨胀压力，可笑的是却没有美国人继续指责中国输出通货紧缩了。可以说，中国和亚洲诸国是牺牲本国利益帮助美国维持经济持续繁荣稳定的活雷锋！ （八）出口顺差越大顺差国国家损失越大
在世界纸币霸权的阴霾下，顺差国以低廉劳动力和牺牲环境资源换回来的外贸出口顺差，逆差国必然要用其本国纸币（如美元、欧元、日元等）或其有价证券当作欠条支付差额。由于当前任何一个国家的货币几乎都已经与金本位脱钩，并且其货币的国内购买力也经常性地与汇率严重脱钩，因此大量持有任何一个国家的货币（美元、欧元、日元等）或有价证券的都是具有极大风险的。并且，大量实物商品输出境外以后，顺差国的资源就会逐步枯竭，顺差国家还要发行基础货币把企业出口换回的外币结汇成本国货币，国内的货币发行量就要增加。由此可见，盲目执行出口第一政策，虽然可以让顺差国获得世界工厂的赞誉、获得外汇储备的增长、获得国际贸易排名的提升、获得GDP的大幅度增长，但是顺差国真正收获的却是：时刻都有贬值或化为乌有风险的巨额外汇储备、因为结汇而致使本国货币外汇占款急剧增加导致国内通货膨胀压力增大、劳动投入和收入回报不成正比的亿万国内劳动力的辛苦劳动、资源的枯竭和环境的破坏，因此，顺差国民众总体实际生活水平并没有因为出口贸易顺差的增大而获得实质性的提高。由此可见，生活在世界纸币霸权环境中，出口贸易顺差越大，顺差国整体损失也就越大。
当然，在巨额贸易顺差形成的过程中出口企业主收获了利润、出口企业所在地区的政府收获了税收、官员收获了政绩、表面上也解决了部分就业。但是，这些收获与整个国家付出的代价相比是得不偿失的。因为只要国内建立起完善的信用体系，通过拉动内需，同样可以收获到这些利润、税收、就业和政绩。因此，谋求巨额贸易顺差的政策和行为无法实现国家整体利益最大化。
由此可见，在世界货币体系存在严重缺陷的当今世界，只有保持贸易基本平衡才符合国家整体利益最大化原则，也只有在保持贸易基本平衡的前提下比较利益学说才具有一定的现实意义。需要特别说明的是，西方国际经济学的创始人，基本上都生活在金本位货币时代，他们的比较利益等理论也基本上都是建立在对纸币的虚伪性认识不清的基础上的，因此，中国国内主流经济学家继续照搬书本上的比较利益等教条，教书育人指导国策，是非常缺乏明智的。 （九）招商引资越多引资国受损越大
要发展经济，就需要招商引资，这种观念在国内经济学界和政界已经根深蒂固。其实，一个国家如果在一个行业或一个项目上既不缺资源，也不缺技术，那么这个国家永远也不应该在这个行业项目上缺少建设资金。因此，在世界纸币霸权的阴霾下，提供各种优惠政策在本行业项目上的招商引资也就成了十足的开门揖贼。因为货币只是一种可调动人力物力的欠条，这种欠条是完全可以在一国之内通过建立完善的信用体系而被有秩序的大量扩张出来，因此，如果不是为了引进外来特种资源和技术的话，单纯的招商引资不仅毫无实际意义，而且还有损国家整体长远利益。例如一个风景区游人如织，非常适合建一个宾馆，可是中国人由于没有钱，只能招商引资。假如一个美国人带着100万美元来到中国的这个风景区，在国家外汇局把这100万美元换成800万人民币后，美国人雇佣中国管理人员拿着这800万人民币，全部使用中国的建筑工人和建筑装饰材料建成了独资宾馆，并且全部雇佣中国管理人员和劳动力80个人开业运营，这个美国人根本不用到中国来，三年后实现净利润800万人民币，美国人让管理人员拿着800万人民币又到国家外汇局换成100万美元寄回美国国内。由于这个宾馆的产权仍然是美国人的，因此这个美国人仍然每年要从这个宾馆赚回净利润300万，直至永远。由此可见，美国人只是把代表信用的欠条拿到中国来恍惚了一下，几乎没有付出任何的实物、技术和劳动，全部利用中国的资源就拥有了一座现代化的宾馆和常年的收益，并且中国政府还要主动为他们提供减免税收等等优惠政策，我们中国人到底是真聪明还是真愚蠢呢，由此小例可见一斑。可惜的是，目前这种例子在中国大地上比比皆是。
假如80个中国人每人都拥有10万元的创业信用额度，这80个人就可以把各自的信用额度捆绑起来集中投资800万建成宾馆，80个人通过网络民主的方式选举出了管理层，并利用网络民主工具高效有序地协助管理层实施着企业管理、决策、监督、激励等功能，三年后挣回全部投资800万人民币，80个中国人全部还清了债务，并且这个宾馆永远归80个中国人所有，并且除了工资收入外，每年还给80个员工带来300万的红利。并且，由于这80个人拥有比较丰厚的收入，他们在享受比较富足生活水平的同时不断产生着旺盛的需求，因此中国宏观经济就会长期保持旺盛活力。由此可见，一个国家如果既不缺资源，也不缺技术，那么这个国家永远也不应该缺少资金，因此盲目招商引资不符合国家整体利益最大化原则。
主流经济学家从不愿意从理论上分析清楚盲目招商引资的严重后果，反而为盲目的招商引资摇旗呐喊极力鼓噪，因此，主流经济学家在这一个错误的政府决策上难辞其咎，到是有几位非主流的经济学者，如左大培教授等就多次提请政府关注盲目的招商引资的严重弊端，可惜得不到重视。
（十）汇率升值与否货币弱势国都进退维谷
如果人民币继续以比较低的汇率水平盯紧美元，为了维持低汇率政府就必须强制结汇，一方面会继续增加国内人民币的供应量和美元外汇储备。再一方面刺激国内价廉物美的产品继续源源不断出口美国，同时刺激国外美元资本收购国内优质企业、为争夺资源而增加直接投资规模。第三方面，若美元继续贬值，人民币也就相对于欧元、日元、石油、黄金同步贬值，这也就意味着从世界市场进口石油、铁矿石、粮食以及各种原材料的价格也要同步的上涨，国内黄金、钢铁、水泥、煤炭、小麦、大豆等早已与国际价格接轨的物资价格也要同步上涨。第四方面，对美外贸顺差越大，人民币升值和美元贬值的预期值就越高，大量美元游资（不排除美国政府操纵坐庄游资的可能）就会通过各种渠道兑换成人民币。如果这些人民币只是存放在中国的银行里，中国的银行无非是多支付一些利息，但是如果这些资金大量在国内投资、疯狂购买国内的实体商品，如房地产等，那么也会诱发国内物价的上涨，甚至最终将导致物价上涨，经济全面过热，人民币严重贬值，宏观调控失灵，甚至金融风暴爆发。
如果人民币升值，在较高的汇率水平上盯紧美元，一方面造成本国企业的出口困难，经济停滞，失业问题加剧，国内矛盾尖锐，中国境内多年积累的富裕货币就会形成更大规模的伺机而动的投机货币。另一方面人民币升值就意味着美元贬值，中国1万多亿外汇储备中的美元购买力就严重缩水，极大消减了美国的外债负担。第三方面，即便是人民币在较高的汇率水平上盯紧美元而升值，但是美国仍然可以凭借发钞权从中国大量进口实物产品，可以更顺利的向中国大量出口高附加值产品，仍然可以大肆收购中国的企业、银行、土地，或在中国进行大量投资直至控制中国的经济政治命脉。第四方面，进入中国境内以人民币形态潜伏起来的国际游资和国外资本在中国境内投资形成的利润，以及流出境外的人民币等外国人手头拥有的人民币现金和存款，为了套取升值差价，或者是利空消息的影响，甚至为了某种政治目的，在某些关键的时节很可能会纷纷抛售人民币以购买美元或欧元日元，将导致人民币在外汇市场上严重贬值，也带动中国境内富人的富裕人民币争先恐后兑换外币，政府为了稳定汇率就必须用外汇储备大量回购本币，但是由于抛售兑换的规模很可能及其庞大，很有可能会导致多年积累的外汇储备消耗殆尽，也无法扭转人民币崩盘，东南亚金融危机的悲剧很有可能再次上演。因此，仅仅为了应对人民币抛售危机中国也不敢大幅度减持美元等外汇储备，中国就被套在了笼子里。
如果本币采取同时盯紧美元、欧元、日元等一揽子货币的汇率政策，那么除了受美元霸权的欺凌之外，又要遭受欧元、日元等货币霸权的玩弄，更增加了应对的难度，也无法从根本上摆脱弱势地位。由此可见，若不改变现行的世界纸币体系，若不从纸币霸权的屋檐底下勇敢走出，人民币升值与否中国都进退维谷。
[此贴子已经被作者于2009-3-25 10:29:18编辑过] | 
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