被并购时的一些情况 - 栖息谷-管理人的网上家园

我公司与美国一公司正在商讨合资事宜，已经考察三次，四月份第四次考察及预评估，所以非常想了解相关并购知识！!!!!急！感谢家人！

哈哈，看来诸位家人心情迫切啊！相关资料可到资源中心寻找。

至于国企被外资收购中间的问题，如果我是外方代表的话，我首先关注有关债权债务的情况，其次有关职工安置问题；再其次，是有关非经营性资产的剥离问题。有关上述过程及步骤，在管理咨询等版面都有相关文章。大家可以找一下。

至于模版，可以说没有什么固定格式，但有一个通常的原则和一般的处置流程。

并购对于卖方来说要作出让的目的性分析，出让方与并购目标本身是存在目的差异的，国有资产的出让比较一般的出让方会更多考虑并购目标的需求，例如职工安置等。要对并购目的作分析、细分具体目标，所有细分的目标都是谈判要点。对这些问题要明确谈判底线。

国有资产的出让有一个值得置疑而又难于改变的规定，即国有资产出让价格不能低于审计评估价值。国有资产转让的问题在于资产价值认定的标准，这里就有三个价值标准，即市场价值、财务价值和账面价值（报国资委）。

在实务操作中，个人认为对外资的转让一个关键点是财务价值的认定标准。因为中外会计准则的差异，所以谈判的焦点往往是会计标准和审计标准的认定，很难达成一致（曾经为这个问题谈判3个多月）。实务中采用的操作方法是保证账面资产和债务的真实存在，回避价值判断的标准。

我也想要

thank you

以下是引用ppgg在2004-2-2 14:07:00的发言： 有哪位家人有关于国企被外资并购时应注意哪些问题以及谈判时注意什么问题操作时的一些注意点的资料,多谢.

目前国企的出资人是一般是国资委或财政局，产权出让需履行相关的手续，详见财政部的3号令。相关要点包括：不能低于评估值出让；是否可以出让控股权；职工利益的保护。

需要明确以下两点，外资进入不存在（行业和持股比例等）政策障碍；中外会计准则不同对企业价值的认定会有差异。

如采用产权出让方式，需经产权交易市场，履行相关挂牌手续；