[原创]勘察设计企业重组整合的六个趋势

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作者：冯为

　　[核心提示]：兼并、收购、重组、上市等事件在勘察设计行业频频上演，未来勘察设计企业重组整合的趋势是什么？

　　2002年以来，勘察设计行业一直处于高速发展阶段，企业数量和从业人员数量均不断增加。如表1所示，截止2008年，我国共有勘察设计企业14667家，从业人员1249062人，这主要得益于国家以投资拉动的经济发展方式对勘察设计行业发展的促进作用。随着勘察设计行业体制改革的逐步深化，以及加入WTO后市场的逐步放开，勘察设计行业的业务模式正在从单一的勘察设计向工程建设产业链全过程的设计、咨询、项目管理、总承包等多元业务模式升级，行业的市场格局正在从条块分割向一体化转变。在这样的背景下，行业的成功要素从过去以技术为主，向技术、管理、商务策划、资本运作等多元综合能力转变，兼并、收购、重组、上市等事件在勘察设计行业持续发生。

　　

　　根据攀成德公司对2000年以来勘察设计行业并购案例的研究，在收集、整理和分析勘察设计行业97项并购案例的基础之上，笔者发现，勘察设计行业的重组整合不外乎如下几种情况：1）国内设计企业之间进行合并重组；2）为了获得客户资源或资金，设计企业与投资企业进行合并重组；3）因为工程总承包能力建设的需要，设计企业与施工企业进行合并重组；4）为了获得核心技术优势，设计企业与科研企业进行合并重组；5）设计企业与房地产企业进行合并重组；6）外资工程设计集团并购国内设计企业。
　　通过表2对勘察设计行业并购案例的分类统计，可以得出如下判断：在勘察设计领域，内资企业之间通过市场资本运作行为进行的横向一体化并购和纵向一体化并购成为主流，集团内部子企业之间的合并重组和政府行政干预下的央企研究院合并重组占有较大比例，外资对国内设计院的并购行为也时有发生，但并不突出。此外，在纵向一体化并购中，勘察设计企业多作为客体被上下游企业并购，作为主体去并购上下游企业的案例较少。

　　
　　
　　
　　在以上分析的基础上，笔者认为：随着勘察设计行业的进一步发展，行业的重组整合将不可避免，并可能在未来呈现出六大趋势：
　　趋势一：央属设计科研院所合并到相关实体企业
根据国资委发布的指导意见，要求国有资本向重要行业和关键领域集中，并明确指出到2010年，央企将调整至80～100家。其中，约30～50户成为具有国际竞争力的大企业集团。按照该计划，国资委每年平均需精简14家下属中央企业。截至2009年7月，央企数量尚有136家。
　　推进央企重组的主要方式包括：中央企业之间强强联合；一般中央企业并入优势大型中央企业；设计科研院所与相关中央企业重组；非主业资产向其他中央企业主业集中；中央企业与地方企业重组等。在接下来的重组中，大型央企中的设计科研院所将成为调整的重点对象。事实上，国资委最近几年也一直在加速合并设计科研院所，将有关设计科研院所合并到相关的实体企业中，从而在业务经营上产生协同效益。目前在136户央企中，还有13家设计科研院所，如武汉邮电科学研究院、上海船舶运输科学研究所、上海医药工业研究院、中国电力工程顾问集团公司、中国建筑设计研究院、中国建筑科学研究院、北京有色金属研究总院、北京矿冶研究总院、机械科学研究总院等。可以预见，未来在国资委主导下的央企设计科研院所的合并重组仍将发生，合并的步伐会进一步加快。（表3）

　　

　　趋势二：设计院为实现规模效应进行横向的并购扩张
　　设计企业的横向并购可以形成规模经济，产生技术和管理上的协同效应，实现规模效益递增。同时，横向并购能改变设计行业竞争状况，提高行业集中度。通过行业集中，使企业市场权力得到扩大，扩大并购企业的市场份额和竞争优势，获取垄断利润。在行业结构方面，横向兼并减少竞争者数量、改善行业结构，解决了行业整体生产力扩大速度和市场扩大速度不一致的矛盾，并降低了行业的退出壁垒。
　　近年来，设计企业之间的横向并购案例时有发生。例如：厦门合道工程设计集团有限公司（其前身为厦门市建筑设计院）通过收购南昌市建筑设计院、福建省工程咨询建筑设计公司等，形成工程设计集团公司，以厦门为中心将业务延伸至福州、闽南金三角及福建全省，还涉足北京、南昌等地。可以预见，强院收购弱院，大院收购小院或设计院之间的强强联合，在未来仍将是设计院并购整合的主要模式之一。
　　趋势三：上下游企业并购设计院或设计院并购上下游企业
　　当今工程建设市场的竞争，已不再是单个企业之间的竞争，而演变为工程建设产业链上相互合作相互联结的企业群与企业群之间的竞争，也就是一条产业链同另一条产业链的竞争。竞争的成功要素，不仅取决于单个企业为客户创造价值的高低，更取决于产业链整体为客户提供工程产品或服务的价值如何最大化。从这个角度上讲，勘察设计企业或工程建设企业围绕产业价值链延伸所做的外部资源整合，其实就是如何通过各种合作方式与上、下游企业加强协同与互动，寻求整合价值，提升产业链整体价值的过程。 因此工程建设产业链内上下游企业之间的并购频频发生，在未来一段时间内仍将成为勘察设计行业并购的主要方式。
　　从目前已发生的并购案例来看：很多拥有强大技术实力的大型设计院或以行政划拨、或以股权收购等方式被并入大型施工企业集团；不少本身具有较强实力的中型设计院基于市场和资金的考虑，主动投入到能为其提供一定业务来源的大型集团中；而大量处于行业价值链低端的，自身规模实力、管理能力和抗风险能力都不足的小型设计院为了生存不得不主动寻求被重组整合。总而言之，在勘察设计上下游企业之间的并购中，设计企业作为客体被上下游企业整合的案例很多，而作为主体去整合上下游企业的案例则很少。在被整合之后，设计企业虽然获得了资金、市场和业务，但同时也丧失了自身的完全独立性，自身战略诉求可能不能得到很好的理解和支持。当然，目前也出现了一些由设计院改制而来的大型工程公司，如中冶京诚、中冶赛迪等，已经成为或正在成为整合上下游企业的主体。可以预见，由设计院转型为工程公司，再通过投资、并购、重组等方式整合为规模化、多元化的综合型工程企业集团，这种现象也会越来越多地发生在国内勘察设计行业。
　　趋势四：外资企业收购国内设计院进入中国市场
　　随着中国城市化进程的加快，建筑设计行业蓬勃发展，市场潜力巨大。众多国际知名建筑设计企业对中国建筑设计市场觊觎已久，并通过各种渠道参与其中，分享中国城市建筑高速发展带来的收益。特别是勘察设计行业在2007年结束了WTO的保护期，开始全面向外资开放，外资进入中国市场已解决政策性障碍。2007年初，国家建设部和商务部颁布了《外商投资建设工程设计企业管理规定的实施细则通知》，对外资设计公司如何取得国内设计资质作了明确的规定，但获得国家建设部批准的设计资质并不容易。并购成为外资企业进入国内设计市场的主要方式之一，既可以直接获得国内设计资质，又可以获得国内设计市场和人才。
　　2007年，全球最大的建筑工程设计咨询集团之一AECOM公司先后收购了深圳城脉设计和中国市政工程西北设计院。开创了跨国公司收购中国甲级建筑设计企业的先河，打破了之前国外设计机构必须挂靠国内相关机构的合作模式，通过并购方式曲线进入中国市场，并　　以深圳为基地在国内全面布局。未来，AECOM的布局将与中国人口城市化的过程息息相关，环渤海、长三角、西部、华中等人口急剧城市化的区域都是其进入的目标，而并购则是其主要手段。对于国内设计院所而言，选择与外资公司合资或者合作，也是一个不得已而为之的选择。否则，就可能在激烈的市场竞争中日趋衰落，失去竞争优势和市场地位。正如原市政西北院院长（现任合资公司总经理）所说，市政西北院不是活不下去才寻求合资，而是在发展缓慢，与东部沿海大院差距拉大，人才外流风险加大的情况下才选择合资。合资后的新公司具有更多的工程设计资质，可承担工程设计业务和技术服务业务的范围大大增加。同时，还可引进AECOM先进的技术和管理模式，利用AECOM的影响力，开拓中亚、欧洲和非洲等国际市场。
　　趋势五：中小型设计企业以联盟制、连锁制等多种经营模式实现整合扩张
　　国内中小型设计企业的生存现状是相对困难的，由于缺乏核心能力和品牌，面对业主的议价能力低，合同条款苛刻，恶性竞争时有发生，因此一些中小型企业不得不走上被施工企业或大型设计企业兼并的道路。其实，中小型设计院的竞争优势在于差异化、低成本和灵活的经营机制，因此不妨转变思路，与同行业设计企业形成某种形式的联合，在越来越激烈的市场竞争中抱团过冬，甚至实现扩张，这也是未来中小型设计企业的战略选择之一。
　　例如业内国际著名设计公司“五角设计”就是一家依靠联盟制成功的设计企业。联盟制的组织结构并不复杂，若干家独立的公司，统一在一个品牌之下，实现统一品牌、统一形象、统一价格体系，联盟者分摊品牌建设成本，联盟成员自负盈亏。在这种形式下，联盟制的企业成员，一般不在同一城市经营，甚至分布在全球，联盟成员个体规模一般都不大，但是联盟后的企业形象却是一个跨地域的大公司。 因此国内的中小型设计企业也可在经营模式上有所创新，主动寻求以联盟制、连锁制等形式进行整合。
　　趋势六：有实力的设计企业收购已上市公司实现借壳上市
　　2007 年2 月 ，由原中国轻工业上海设计院改制而来的中国海诚工程科技股份有限公司在深圳证券交易所中小企业板发行2900 万新股，筹集资金 1.82亿元，成为我国第一家登陆资本市场的专业工程设计企业。
　　2007 年7 月 ，脱胎于原化学工业部第三设计院的东华工程科技股份有限公司在深圳证券交易所中小企业板发行1680 万新股，筹集资金 3.19亿元，成为继中国海诚之后又一家对接资本市场的工程勘察设计企业。
　　近年来，设计院上市已成为一种趋势，越来越多的勘察设计企业开始考虑企业的资本运作。企业实现上市的方式通常有首发上市和借壳上市两种。首发上市是指拟上市企业向社会公开增发新股筹集资金，并使公司股份得以在证券交易所流通的行为。借壳上市是指拟上市企业或其控制股东取得某家已上市企业控制权，并将拟上市企业的股权或经营性资产置入该已上市企业的行为。借壳上市的操作程序较首发上市更为简便，虽然目前还没有设计院借壳上市的实际案例发生，但不排除未来有不符合首发上市要求或迫切希望尽快上市的设计企业通过收购已上市公司来达成上市目标。