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“近期，股市前景不明，不少投资者迷失了方向，大家不愿意自己的钱长期“闲”放着，就流动地投资半个月、一个月期限的理财产品，满期后，若股市行情好，就入股市；若行情不好，就继续投资短期理财产品。那么我们今天所讲的短期理财会满足这部分投资者的心愿。”昨天上午，在本期周末理财大讲堂上，来自工行甘肃省分行营业部财富管理中心理财经理、金融理财师李俊勇的话让现场的近50名听众精神一振。
短期理财篇
保本产品也有风险
“短期理财产品的预期收益相对较低，但是本金和收益都是有保障的。此类产品主要是投资国债、央行票据、金融债、企业债等债券及优质企业信托融资项目、货币市场基金、新股申购、银行承兑汇票等投资管理工具，普遍具有本金安全可靠、流动性强等特点。但收益相对较低，年收益率多在5％以下，有的仅为3％。”李俊勇老师这样告诉现场的听众。
许多投资者存在一种认识误区，即认为短期固定收益类理财产品可一本万利，没有风险。其实，短期产品有保本和非保本之分，即使保本产品也有可能面临收益为零的风险；也有部分产品没有保本设置，收益浮动，如部分挂构型产品，在这种情况下也有损失本金的风险，只不过这种风险存在的可能性相对较小。具体存在的风险程度依赖于产品的投资取向，如在人民币快速升值的背景下，外汇理财产品可能面临一定的汇兑损失。另外还得注意提前赎回风险，由于期限较短，短期理财产品大多不能提前支取。
短期理财周转灵活
在谈到短期理财产品的特点时，李俊勇老师这样告诉现场听众，短期理财产品大多风险不高，有的还有保本设置，有闲置资金用于短期周转的可尝试投资。短期理财产品的优势还在于其灵活的流动性，期限短则一个月，长则一年。从最新的理财产品来看，有的产品期限甚至只有几天。优良的流动性有效的抵偿了低收益。
短期理财产品期限越短，与同期定期存款相比，性价比就更高。如同样是半年的投资，短期理财产品收益为3％~6％不等，而半年的银行定存利率为3.78％，流动性相同，收益相差不多；但如果理财产品期限缩短为一个月甚至更少，在收益不变的情况下，比定期存款的流动性就要高出许多。选理财产品有“三看”一看是否保本，对是否有可能损失本金做到心中有数。
二看投资取向，如新股申购型产品由于并不参加二级市场的交易，风险相对较小，其风险主要来自于中签率和新股上市首日涨幅。但此类产品并不保本，从现在大盘蓝筹发行少、中签率低、新股上市首日表现不佳的状况来看，新股申购型产品并非一个理想的投资渠道。
三看投资币种，对于外汇产品来说，产品收益扣除一定的汇率损失后，才是最终得到的实际收益。
提前赎回收益大减
李俊勇表示，短期理财产品预期收益相对较低，但本金和收益都是有保障的，而且其良好的流动性抵偿了低收益。短期理财产品的优势就在于其流动性。
短期理财也要注意提前赎回风险。由于期限较短，短期理财产品大多不能提前支取。不过有的产品也有提前赎回条款，如某银行6个月美元保本浮动收益理财产品规定，银行在第一个季度末有一次提前终止权，而客户没有提前终止权，银行一旦行使提前终止权，可能意味着投资者收益打折。
财富规划篇
组合投资分散风险
工行甘肃省分行营业部财富管理中心理财经理李俊勇认为，组合投资，分散风险是西方投资专家们通过100多年来的实践经验总结，面对牛市的赚钱效应，很多投资者们都把组合投资，分散风险的理念忘得一干二净。
抓住牛市的机遇，集中所有资金多赚一点钱，理论上讲是成立的，但面对诸多不确定因素的高风险股市，投资者往往很难选准价值被低估的、具有增长潜力股票，也很难把握准入市机会，因此，即使是在牛市中，也不可能每次操作都能赚到钱。因此，采用组合投资，分散风险才是万全之策。
组合投资，分散风险有两层含意，一层是指投资者根据自己的风险偏好，结合自己的资金实力，来决定在高风险的权益类资产中配置多大的比例，在固定收益债券市场中配置多大比例，应持有多大比例的现金资产用于应急。另一层是指在股市中也要注意组合投资，分散风险。没有必要把资金集中在一只股票上，而应按照一定的比例分散到几只不同概念的股票上。
持有一定现金抄底
李俊勇说，从风险规避的角度分析，始终坚持满仓操作，在市场前景不明朗时风险很大。正确的做法还应该是，手里始终留有一定比例的（如：1／3）现金资产（活期储蓄、货币基金、预期收入等）。2006年、2007年的大牛市不可能在2008年重演，但股市在今年内升高的机会并非不会出现，始终储备一定数量的“弹药”，随时准备着“抄底”应该说是一种明智之举。
买入股票后就开始上涨，这当然是最好不过的事情了；如果买入股票后不涨不跌，仍旧盘整，或者是买入股票后股价就下跌，那就令人非常心烦了。对投资者来说，避免后两种的方法是戒骄戒躁，不要自以为是，盲目给股市的走势下结论，更不能听风就是雨，被小道消息所左右。当股市反复震荡时，这正是考验您耐心的时刻，待股市开始企稳向上走时再杀进去，便可能出现理想的第一种状态。
该卖就卖严防被套
李俊勇认为，从1990年12月19日上海证券交易所开业算起，我国的A股市场18年间，大的起伏共有7次，但总体上说是牛市短暂而熊市漫长。历史上牛市持续时间最长是从2005年6月6日—2007年10月15日这一次，历时两年零4个月，其余的6次牛市场行情中，超过一年的仅有两次；其余的4次仅仅维持1—3个月。而熊市时间超过一年的多达5次，其中最长的一次长达4年之久。因此，预测2008年可能是“慢牛”行情、甚至是熊市的行情并不是凭空捏造的。
目前，股指调头直奔8000点的可能性不大。因此，个人投资者在规划自己的财富时，最好能保护好自己的本金，这是一切财务规划的重中之重。
在投资操作中，放过了99个赚钱机会没必要感到可惜，您的资金并没有损失，市场还会给您提供999个机会；如果不慎踏空了一次，套牢了资金，今后所有的机会都会因资金被套而丧失。因此，在2008年的投资中，如果您的股票已经赚钱了，该出手就要出手，在震荡调整的行情中还有再买入的机会，不必因少赚了而后悔。
教你一招
用信用卡做理财
李俊勇老师说，一般来说信用卡都具有最短25天，最长56天的免息期，合理利用这一点，可以让银行的钱为持卡人生钱。李俊勇说，日常的消费尽量使用信用卡来支付，而手头的现金可以购买一些低风险、流动性强的理财产品，比如货币基金等，获得的收益高于活期利息。同时，李俊勇也提醒持卡人，还可利用信用卡消费积分兑换各种精美礼品。不过，持卡人还是尽量不要用信用卡取现，信用卡取现是不免息的，日息达万分之五，这种高额贷款相对而言得不偿失。 （袁文波 朱浩源） 来源：兰州日报
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