[转帖]Verizon拟270亿美元收购美第五大运营商Alltel

蓝色阳光

6月5日消息，据国外媒体报道，知情人士透露，美国第二大移动运营商Verizon将收购第五大运营商Alltel，预计总交易额约为270亿美元，目前双方的谈判已进入最后阶段。

　　若该交易完成，这将是2006年底AT&T收购南贝尔公司(BellSouth Corp)以来美国电信业数额最大的一宗并购交易。Verizon现有6720万名用户，而Alltel拥有1320万名用户，两者加起来的总数将超过AT&T成为美国第一大移动运营商，后者的用户人数为7140万。

　　不久前，Alltel刚刚被私募股权基金公司TPG和高盛子公司高盛资本合伙(Goldman Sachs Capital Partners)以275亿美元实现私有化。该交易于去年5月份宣布，11月份完成。

　　Verizon的出价很可能与Alltel被TPG和高盛资本合伙私有化的价格相当，自去年5月底宣布负债收购(leveraged buyout)交易以来，Alltel的EBITDA(扣除利息、税项、折旧及摊销前之盈利)增长达10%。

　　预计Verizon的出价将达Alltel当前EBITDA的8倍，而去年Alltel被私有化的价格为公司当时EBITDA的9.2倍。TPG和高盛资本合伙为完成这宗交易，集中了约46亿美元的股权，同时还举债238亿美元。Verizon和Alltel的官员均不愿对上述消息置评。

　　Verizon一直被业界视为Alltel的最终收购者，但2007年春季Alltel进行拍卖时，Verizon却没有中标。接近拍卖交易的人士透露，Verizon当时认为对Alltel估值过高。不过当时的市场环境与今天截然不同，当时的拍卖交易中，金融收购者(financial buyer)的出价通常会高于策略性收购者(strategic buyer)，尽管无论从节省成本及营收整合等方面看，收购交易可能更适合策略性收购者。

　　该知情人士还称，TPG和高盛资本合伙之所以在完成交易仅6个月后就将Alltel出手，主要原因是它们能够从这一交易中轻微获利。在目前的金融环境中，私募基金行业已达成共识，只要能产生收益便会立即出手。

 

该贴来自群组：谈股论经

robert8888

资源优势互补!好事!