我国信用担保行业的发展状况及未来展望

河南金册咨询

           我国信用担保行业的发展状况及未来展望

20世纪90年代中期以来，在推进市场经济改革的过程中，中国中小企业的“融资难”问题，引起社会的普遍关注，受到政府的高度重视。为增强这些企业的融资能力，建立专门的担保机构以帮助其解决自身的信用不足，成为各级政府扶持中小企业发展的重要措施。在中小企业融资问题上，很多民营企业由于规模小、可抵押物少，不具备银行放贷要求的各种条件，因此企业必须找到一个第三方公司或者资质好的个人进行信用担保，很多担保公司应运而生。受金融危机的影响，2007--2009年，成为我国信用担保业的蓬勃发展期。目前，国内担保公司还在以每年30%左右的速度增长。

一、我国信用担保行业的发展状况及运营模式

投资担保体系在我国是一个新兴的行业，它是由政府或企业法人等出资组建，为支持中小企业贷款或支持本国、本地区产品出口而设立的以赚取利润差价而赢利的中介性公司。

担保机构经营灵活、手续简便，既能为充裕的民间资本找到出路，又能为广大中小企业甚至是微企业解资金的“燃眉之急”，成为一支新兴的融资中介生力军。投资担保公司一方面为中小企业贷款融资开辟了一条新的通道，同时又为出资人提供了一种新的投资渠道。在众多的融资渠道中，投资担保行业以其独特的优势受到了中小企业的关注和青睐。

近年来，伴随着个人消费信用的复兴和保险业务的调整，担保业顺势而兴。尽管国家鼓励发展的是银行贷款担保模式，而事实上，发展最快的却是民间融资担保。银保和民保的业务模式基本相同，不同之处在于资金来源。做银保，对担保公司的银行关系、资金门槛、公司治理要求比较高。

目前，我国民间资本充裕且缺乏合适的理财渠道，急需资金出口，在此情况下，借助民间融资成为很多担保公司的最优选择。现在是“钱荒”与“钱流”并存的时代。一方面，实体经济的发展需要大量的资金支持，但是紧缩货币政策下，广大中小企业面临融资难；但另一方面，体量巨大的民间资本正在寻求出路。据住建部政策研究中心与高和资本联合发布的《民间资本与房地产业发展研究报告》显示，中国民间资本的规模远远超出业界预计，温州民间资本5000多亿元，山西有一万亿元，鄂尔多斯是2000多亿元。

    根据2010年全国中小企业信用担保行业运行报告显示：截至2010年底，全国中小企业信用担保机构共有4817 家，筹集担保资金3915亿元，当年为35万户企业提供贷款担保总额1.58万亿元。2010年全国地县级中小企业信用担保机构达4121家，占总户数的85.55%。在当年提供近58.5万笔担保业务中，单笔800万元及以下的55.9万笔，占95.5%，其中单笔100万元以下的34.9万笔，占59.7%。

    目前，担保业在中国主要有以下三种模式：

一是信用担保。信用担保机构是社会化的中小企业发展促进体系的重要组成部分，也是政府促进中小企业发展的主要政策手段。目前，中国中小企业信用担保机构约占全部担保机构的90%，主要以地方经贸委会同财政、银行等部门共同组建，担保资金主要是地方政府预算拨款。

二是互助担保。互助担保机构是中小企业为缓解自身贷款难而自发组建的担保机构，它以自我出资、自我服务、独立法人、自担风险、不以盈利为主要目的和主要特征。此类占全部担保机构的5%左右。

三是商业担保。商业担保机构一般以企业、社会个人为主出资组建。商业担保公司以独立法人、商业化运作、盈利为目的和同时兼营投资等其他商业业务为特征。此类占全部担保机构的5%左右。

信用担保是一种中介服务，本质上属于金融服务的范畴，同时又是社会信用体系的重要组成部分。在信用约束尚不健全的情况下，担保公司是现阶段解决中小企业融资难问题的重要环节和基本途径。

早在2002年底，河南第一家担保公司业已成立，而担保行业真正取得快速发展，是从2008年金融危机开始。是年底，河南省担保机构达到318个，注册总资本金达83.9亿元。2009年底，这一数字已变为762个，一年时间翻了一倍还多，担保行业此时一定程度上扮演了中小企业“救世主”的角色。

根据官方统计，河南的担保公司从2007年的100多家飙升至2010年底的1383家，注册资金总额为572亿元，从业人员约有4万多人，位居全国前列。其中郑州市有400多家，洛阳有100多家。经过近10年的快速发展，河南担保行业已经经历了初期探索阶段，开始逐步走向成熟。担保市场总体上呈现竞争局面, 整体框架基本形成, 担保环境逐步改善, 担保领域多元化、业务经营专业化。

二、我国信用担保行业发展中存在的主要问题

    信用担保最基本的赢利点在于通过银行授信，对贷款企业进行担保，帮助其拿到企业急需资金，担保公司从中收取佣金，即担保费。然而，由于银行授信的门槛和成本较高，绝大多数担保公司无法取得银行的认可，目前担保公司的主营业务仍是与银行没有合作的民间借贷担保业务。

民间借贷从借款主体上大致分为个人借贷以及企业借贷。现行借贷模式中，出资人、借款人与担保公司三方签订借款担保合同，由出资人将资金贷给借款人，担保公司向出资人承担连带担保责任。担保公司同时要求借款人或第三人向担保公司提供反担保，反担保一般采用“.保证、抵押（质押）+公证”的模式，公证机关赋予债权文书强制执行效力，这样一旦发生纠纷，承担担保责任后的担保公司可以去公证处申请执行证书，直接向有管辖权的人民法院申请强制执行，省去了诉讼程序。

个人借贷，即担保公司主要采用一对一的模式。一对一模式中出资人（理财客户）和借款客户大多是个人，且借款方的固定资产（主要是房屋）抵押在理财方的名下，公证后去房管局办理抵押、解押登记，手续稍微复杂，但比较正规、安全。

企业借贷，即个人对企业的模式，往往是出资人、借款企业和担保公司签订借款合同，并办理赋予强制执行效力的公证文书，然后借款企业和担保公司签订股权质押、设备抵押、房产抵押等反担保合同，将借款企业的股权质押或者设备、房产抵押给担保公司作为反担保。更多的担保公司还要求借款企业的股东及高管向担保公司提供连带信用保证。一旦借款企业违约，担保公司在代偿以后取得债权人资格，可以直接对借款企业及保证人申请强制执行。

有关人士总结，现在民间借贷主要有三种模式：一是以江浙为代表的地下钱庄模式，二是以青岛为代表的中介模式，三是以郑州为代表的担保模式。三种模式尽管各有长短，但发展都非常迅速。

随着担保公司数量的增多，担保行业开始呈现出多、乱、散的现象，业务不规范甚至违规操作的行为开始普遍存在。继温州和鄂尔多斯之后，这场民间借贷风暴又袭向了河南。在河南，由于担保公司数量大，很多违规担保公司之间又联系密切并存在金钱往来，任何一家出现问题都有可能波及甚广，造成挤兑。

从权威渠道获悉，目前河南省内有112家担保机构存在较大风险，其中超过10家的城市为：郑州36家、洛阳19家、南阳11家。正规的担保公司在解决中小企业融资、降低银行成本、缓释银行风险方面都起着非常积极的作用。随着中原经济区的崛起，中小企业迎来发展的高峰，民间融资的需求一下子旺盛起来，也正是这种需求反过来推动了担保公司的繁盛。仿佛一夜之间，大大小小的担保公司在河南遍地开花。储蓄资金开始流向民间融资领域，形成一股巨大的“地下钱流”，流动性风险管理难度增大。

河南民间投资担保业快速发展的同时存在诸多问题, 如某些担保公司注册资金不实或有抽逃抽逃资金现象, 担保贷款和理财利息超出国家规定, 民间担保公司规模偏小, 综合实力不够, 缺乏专业化的管理团队, 缺乏规范化管理, 业务同质化严重, 缺乏创新能力, 风险控制能力有待加强, 某些担保公司是关联公司的融资平台, 有非法集资嫌疑等。

三、我国信用担保行业的发展趋势及其规范管理

     随着最近河南圣沃、宝银等担保公司接连出事，河南担保业的“多米诺骨牌”效应已经隐现。担保公司发生挤兑的同时，各类以“投资公司”、“投资咨询公司”命名的“准担保机构”，也在从事民间融资担保业务的同时发生全行业信任危机。

     其实，河南省政府两年前就已经开始对担保公司进行大规模的清理整顿。2009年3月，监管部门下发通知要求全省的担保公司在工商部门登记注册后，还要到同级信用担保行业主管部门登记备案。之后，随着2010年3月《融资性担保公司管理暂行办法》的下发，河南省政府又展开了新一轮的整顿工作并提高了担保公司的准入门槛。今年6月11日，河南省工信厅公布了首批审核名单，全省有246家企业通过了融资性担保机构经营资格初审。然而，最终只有221家担保机构获得了经营许可证。从政府公布的初审合格名单看，目前出现问题的担保公司并不在此列。10月20日，河南省政府召开紧急会议，就整顿规范担保机构的问题进行商议并提出应对措施。针对当前担保业面临的严峻形势，以及可能出现的挤兑风险，政府表示将会及时启动应急预案。

    对于整个担保行业来说，信用更是基本的生态，任何操作不规范的行为，都会对整个行业带来损害。出现在温州、鄂尔多斯乃至河南等地的民间借贷危机，固然受国外欧债危机、美债危机的影响，同时也受国家宏观经济紧缩政策以及一直困扰中小企业的融资难等多重因素的影响，然而关键的因素还在于中国的金融体系得不到改革，国内双轨制利率的存在，才是导致民间借贷危机爆发的本因。

解决中小企业贷款难的问题呼吁了多年，中央也多次出台政策扶持中小企业，但是中小企业的资金缺口却在逐年加大，说明众多民营企业对于资金的需求在逐渐加大。面对资金需求，自然应该有相应的金融服务。如果正常的金融服务不能满足需求，一定会滋生出一大批不合规范的地下金融机构。

如何才能够突破现有担保行业的发展困局，使担保行业真正成为中小企业的“造血机”。《中华人民共和国担保法》、《关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》、《中小企业促进法》以及《中华人民共和国物权法》的出台，为担保行业和开展担保业务提供了法律制度保障，为我国的信用担保市场的健康发展奠定了坚实的基础。

要从根本上解决问题，还是要加速金融体制改革，给民间资本更多的投融资渠道，同时加强政策疏导、规范地下金融。除了强化监管，政府部门还应该对担保机构给予更多的扶持。 同时要加强对民间借贷的监管，引导其阳光化、规范化发展，发挥其积极作用。财政部与有关部委正在修订《中小企业信用担保资金管理暂行办法》，新的管理办法将首次明确提出重点扶持小微企业，针对担保机构开展小微企业融资担保业务进行扶持和补贴。

　  随着我国社会信用体系的逐步建立和完善，以及担保业从业环境的不断改善，预计未来，中国担保业将呈现五大发展趋势：

    第一是社会化的征信体系将初步建立。加快信用担保体系建设，有赖于社会征信体系的建立和完善。未来几年，在各级政府的推动下，以市场主体和中介机构为基础，以信用登记、信用征集、信用评估和信用发布为主要内容的信用制度建设将逐步加快，社会公众的信任度和信息可信度将会提高，满足担保机构需求的信用信息市场将逐步建立。

第二是专业信用评级制度将应运而生。信用评级是西方市场发达国家普遍采用的信用管理手段，经过一个多世纪的发展，其制度体系已相当成熟。信用评级制度在规范信用主体、传播信用信息、改善信用环境等方面，发挥了重要作用。随着我国信用体系建设步伐的加快，信用评级体系将逐步完善，相关征信产品和评级信息的权威性和公信度将大大提高。

第三是社会化风险分散机制将逐步完善。信用担保的功能是信用增级，其实质是风险控制与分散。担保机构可以通过自身的管理措施来防范和控制风险，而风险的分散则必须依赖于社会化的风险分散机制的建立。今后，联合担保、比例担保等多种分担风险的方式将会快速发展。再担保、再保险等分散担保风险，完善担保机构外部风险补偿机制的制度方式将被广泛采用。

　　第四是担保机构与银行的关系将更加协调。近年来，专业信用担保作为一种重要的中介服务，在中小企业融资过程中发挥的作用，越来越得到银行的认同。在担保机构介入的情况下，由于信用的提升和风险的分散，银行成为最直接的受益方。经过10多年的实践，担保机构与商业银行的关系从初期的完全被动局面，变得逐步为银行所理解和认可。实力较强、运作规范、资信程度高的担保机构，已和银行建立了良好的业务合作关系。随着我国银行商业化改革的加快和担保行业的规范发展，银担双方将会进一步在更高的层面实现业务创新方面的良性互动。

　　第五是商业担保领域的市场竞争逐步显现。随着国际资本开始进入我国担保行业，在一些商业担保领域的市场竞争已经显现。在优胜劣汰的市场选择机制作用下，中国担保业将进入重组、整合时期，逐步形成专业性强、区域市场鲜明、担保机构数量适中的良性格局。

可以预见，随着我国市场经济体制的逐步健全，市场运行环境的不断改善，不断开辟新的担保领域，开发新的担保品种，为包括中小企业在内的各类经济实体提供全方位的担保服务，将成为中国专业信用担保未来发展的必然趋势。