错峰生产水泥企业乐观面对限电减产 - 栖息谷-管理人的网上家园

面对限电，多数大型水泥企业显得比较乐观。原因在于，在需求不断上升的东部地区，水泥产能整体受限反而能提升水泥价格。“当大家的产能发挥不出来时，供需关系就会不断平衡，水泥价格也会慢慢地稳定并上升，从整个产业面上来看，带来的影响还是好的。”华新水泥(600801.SH)投资者关系处负责人彭普新表示。

目前，广东省已决定实行错峰生产，部分工厂每周只能“开五停二”，预计二季度电力缺口约400万千瓦。而近期，湖南、湖北、江苏、浙江等地也纷纷出台了限电措施。

江苏鹤林水泥有限公司总经理吕永忠告诉记者，公司已经接到了限电通知，不过目前气温不高，居民用电量还未明显上升，限电力度及带来的影响还不算大。但据以往经验，预计到6、7、8月份，居民用电量上升，减产带来的影响保守估计将达到10%以上。

彭普新则表示，作为水泥产业，一般都是第四季度会进行限电，像今年这样二季度就开始限电的情况非常少见。他表示，湖南出现限电是由于洞庭湖的“天干”现象，造成水电供应不足造成的。

海螺水泥(600585.SH)董秘章明静则表示，现在海螺水泥的大本营安徽还未限电，但是江苏和浙江等分子公司已经被限电了。“我们有几个办法来应对，第一是积极与政府沟通，争取能有一定的用电量；第二则是采取错峰生产。”她指的错峰生产主要是，在不限电的时候，公司加大生产力度、增加库存量，从而应对限电潮的来临。这是基于今年“华东电荒”的预判做出的战略之一。

一位业内分析师说，应对限电风潮，像华新水泥这种大型企业来说，受到的冲击要小一些。

以河南为例，在同等限定电量的情况下，3000吨/日以上的水泥企业可能停产几天就能完成，但中小企业可能要至少停产一两周才能完成目标。除此之外，虽然水泥企业受此影响会减产，但是水泥价格一直在高位运行，企业减产20%，价格上涨50%，损失就补回来了，以价补量之后，限电对于水泥企业的影响不大。

对于限电带来的影响，中信证券最新分析报告指出，虽然拉闸限电将对水泥行业供给造成一定的负面影响，但由此引发的供不应求将显著提升价格，其对盈利的正面效应将明显高于销量下滑带来的负面影响。

章明静对于水泥市场的价格走势也看好。理由是，部分限电地区已经是政府严格控制产能的地区。比如在浙江，海螺水泥占据市场20%的份额，即便限电，公司的产品价格依然有较好的提升空间。

她还认为，4月份起进入了水泥需求旺季，浙江地区的水泥需求可能大于供给，价格上升也在情理之中。

国泰君安一份研究报告也显示，4月下旬，河南局部地区有限电停产情况，安阳、鹤壁原价格偏低地区正在逐步回升，较前期相比上调20~30元/吨。而正在限电的江西，也从3月份320元/吨的水泥均价，直线上升到了330元/吨，未来随着农村市场需求和小城镇化、安居房的大规模启动，江西省对水泥的需求仍然将不断上升。

从目前的情况来看，类似河南、江西等地的供应紧张态势短期无法得到缓解，价格也将居高不下。因此，对比同样遭遇限电风潮袭击的高耗能企业钢铁行业来说，水泥行业呈现出的却是别样的风景。