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标题: 企业融筹资管理 [打印本页]

作者: songtyub 时间: 2004-3-11 20:32
标题: 企业融筹资管理

任何企业正常运营，都离不开资金。筹措资金不仅是财务管理的重要方法，有时是企业最高管理层面临的最大难题。
一，短期资金筹集
短期资金常指1年以内的资金，主要用于发放工资，购买原材料等。筹集来源及渠道：
方案1：民间借贷
主要向家庭其他成员，亲戚，朋友借钱。
适用于小企业。
方案2：商业信用
企业间购买产品，商品，服务可以在一定时间延期付款（赊购）或预收货款，相当于销货方向购货方提供一笔贷款。
为防止商业信用被滥用，通常在付款条件中规定促进按期付款的优惠折扣条件。
方案3：向金融机构借款
向商业银行或保险公司，信托投资，证券公司，信用社，基金会等其他金融机构借款。
短期贷款有两类：无担保的信用贷款，担保或抵押贷款。无担保的贷款常见于小额或高信用等级的企业，一般要求担保或抵押。
方案4：发行商业汇票
商业汇票是一种无担保的短期期票。由收款人或付款人签发。由承兑人承兑并于到期日向收款人或被背书人支付款项。
通常信用高的大企业才能发行。国家有额度控制。
方案5：出售应收帐款
又称为资产证券化（ABS），即将企业的应收帐款和未来收益的权益以债券形式出售。
一般这类企业收益须具有长期性，稳定性，有一定现金流量。我国现仅开始在某些地区的国民经济基础产业进行试点。
方案6：从其他企事业单位融资
以项目投资合作或合营方式吸纳资金，投资方不参与具体经营，仅获固定投资回报。
方案7：内部挖潜
如通过建立企业内部银行，对下属统一财务核算，结算，并调剂下属企业资金余缺，进行内部资金融通，提高内部资金使用效率，减少外部融资。
企业内部银行为内部非法人机构，适用一定规模的企业群体。

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（未完）

作为主人，其实我的财务管理知识很贫乏，一方面是工作需要，另一方面也是自己的兴趣爱好，

所以决定能在家园里跟那些新手，老手一起成长，也希望大家以后能多支持财务管理版块。因为

本人财务知识有限，所以先把自己平常看到的一些资料发上来，希望对有些家人能有所帮助！

[此贴子已经被作者于2004-3-12 14:47:30编辑过]

作者: 景宋 时间: 2004-3-11 21:42
最近我要写一篇论文，关于如何降低筹资成本的问题

对你这个话题很感兴趣

能不能深入的讲讲？

谢了

作者: 因是因非 时间: 2004-3-11 22:16
其实我个人认为，对于目前绝大多数最活跃的中小企业和民营企业来说，融资中最关键的问题不是降低融资成本的问题，而是能不能及时有效的融到所需的资金的问题。

中小企业融资主要方式目前还是以银行贷款为主，在江浙一带可能还有些民间资本的借贷。而银行贷款的利率是国家规定的，上下波动空间似乎也就是基准利率的30％而已。

作者: 地狱之火 时间: 2004-3-11 23:09
有没有关于公司融资方面的详细的案例资料可以共享阿？大家都来参与这个阿！！

作者: songtyub 时间: 2004-3-12 14:54
先谢谢大家这么支持！

[em17]

企业考虑降低筹资成本是固然的，但是我觉得应该有个前提，那就是在合适的时间获得合适的资本用于合适的地方，同时让它产生最大的收益！

作者: 景宋 时间: 2004-3-12 20:50
其实真正关于融资并不单单是借钱的问题，包括人际关系等，还有一个就是利息抵所得税的问题，如民间的贷款手续简单，但利率较高，有一部分就不能用于抵所得税，融资利息一般都是变动不大，但是别的费用可能会差别。如何在需要的时间集到需要的钱等，恰当的预算都可以减少成本。

融资不单单是借钱，例如融资租赁，就是一种方法。融资的最终目的当然是用于投资，而手段就多样了。例如政府中常用的BOT，对于政府和投资者来说，是双赢的，政府几乎不用掏出一分钱就可以达到自己建设的目的，这个成本恐怕要比借债低得多。

[此贴子已经被作者于2004-3-12 20:58:22编辑过]

作者: 因是因非 时间: 2004-3-12 21:09
融资当然不只是借钱的问题，借钱只是其中一个方面，就是债权融资，它包括银行借款、委托借款、发行债券。对于最常见的银行借款，就借款用途而言包括流动性借款和项目借款，就期限而言包括短期和中长期；就借款方式而言可能包括抵、质押贷款和信用贷款。

另一方面可以通过股权融资，就是通过资本市场上市的方式筹集资金。

不同的方式，它的融资成本当然也不同，对于大的企业而言，他的选择方式很多，在考虑融资成本的时候，它当然可以通过不同的方案的比较进行选优。

但是我想说的是，对于广大的中小企业，他的选择方式并不是很多，那么它们的首要问题应该是用恰当的方式融到资金，而不是成本问题。如果在一个金融开放的市场，它们的融资成本应该和他们的风险水平成正比。

至于你说的人际关系？良好预算？这些当然可以一定程度上节约融资成本，但是会计的重要性原则总是要讲究的吧~~

作者: lics163 时间: 2004-3-13 17:25
能提供一些具体的操作方案吗?

作者: 因是因非 时间: 2004-3-14 15:34
你是否看过置顶的帖子的要求？越详细、明确的问题才能得到大家深入地探讨。

作者: 景宋 时间: 2004-3-21 12:56
这个倒是真的，如今的中小企业到处受气，由于中国法律不健全，甚至出现过有些领导为了融资而犯法的现象。

财务管理主要管的也不只是筹资成本一个方面，还有投资管理、营运资金管理和利润分配等方面，别的方面还好办，可是营运资金的不确定因素本来就多，在贷款等方面还得小心银行的不配合等问题，在风险上来说中小企业承受的要比大企业大得多。

所谓的筹资的管理只是技术上的寻求成本与风险的一个平衡点而已，这点本来不是很难办到，但由于不确定因素太多，对中小企业来说就变得很难了，往往变得无法捉摸，而导致财务危机

作者: 好动的水银 时间: 2004-6-9 14:42

因非兄说得对，想我们这样的中小企业，融资无门才是最要命的。

我们从来没向银行借过钱，没有所谓的信用；固定资产也没做过评估，在银行无法抵押；谁愿意为我们担保？

但我们确实是成长型的企业，项目风险不大，利润不错，但在销售形势好一点时，资金流转就紧张，而我们几乎一直处于这种四处筹资的压力之中。渠道么，不外私人高息借贷和上游同行的无奈支持——不是我们不想付款，而是弄不到钱去付。民间私贷这个渠道太不稳定了，还别说成本高。

银行朋友也觉得我们这样的公司值得同情和扶植，但好象也只有项目抵押一条路——怎么确认我们的资信？严格地说，谁会（主动或被动地）来考核我们然后给我们颁发合格证书？

我们要自己去找银行，去申述，去争取——谁能好心告诉我们有哪些流程？

作者: dream6868 时间: 2004-7-11 20:10

对于小企业来说融资，主要靠

亲戚朋友之间的借款

还有一个就是赊账。这个是客观的，也是符合经济发展规律的，

比如说，一个项目很小的时候，盈利也很好，但是大了并不一定就好了

如果小的时候就给你贷款，促进了一个畸形的产业发展。比如以前某个城市，桑那项目盈利很高，可是等到搞大了，没有人去了，所以在企业很小的时候，融资很难是产业适应环境的必要的过程。

作者: dream6868 时间: 2004-7-11 20:14

融资难，也能促进企业领导人努力减少成本，增加效率

那些大企业，贷款容易，结果就不注重企业的素质提高

最后就死掉了，我们不能说融资容易使得企业跨掉了

但是，我们绝对可以说企业的领导人确实是养尊处优了！！

做什么事情都是“痛并快乐着”：）

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作者: bob2002 时间: 2004-7-12 10:45

不要把民间借贷想得太恐怖，并不是所有的都是黑社会高利贷或黄世仁，目前据我了解民间借贷1年期利率在10%左右。而且民间借贷速度很快，必较符合中小企业的要求。不过需要提醒的是，中小企业要对自己有正确的认识，尤其在融资上要有计划安排，自己到底需要多少资金，还款计划如何？由于中小企业大多在扩张期，对资金需求很大。并且很多企业主为了扩大规模，不断将利润投入到经营中，但这样的企业个人觉得抗风险能力较差。建议在一定规模可适当考虑增加不动产。

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