关于中铁建巨额亏损事件的风险分析

杭州小帅

　　中铁建巨额亏损事件的风险太极八卦阵分析
　　尽管已经建立了内部控制体系，但作为一个中央大型企业，又经营海外业务，仅仅靠内部控制体系防范风险是远远不够的，中铁建必须建立全面风险管理与内控体系。
　　文/华彩咨询集团风险与内控中心易凯
　　中铁建承揽的沙特麦加轻轨铁路建设项目，遭遇41亿元巨额亏损，占掉公司全年利润的一半，而中铁建海外合同总额只占其总合同额的7%。
　　显然，仅仅一个项目的风险没有控制好，就给企业带来如此巨大的损失。在此，笔者首度使用“风险太极八卦阵”（见注释）对中铁建的海外项目风险进行分析。
　　第一卦：经济因素
　　1）有利因素：
　　据商务部统计，进入新世纪以来，中国对外承包工程已经连续9年保持高速增长，特别是近3年增长速度异常迅猛。今年1-10月，对外承包工程业务完成营业额660亿美元，同比增长15.3%；新签合同额961.2亿美元，其中在5000万美元以上项目363个，1亿美元以上项目185个，合计751.3亿美元，占新签合同总额的78.2%。令人炫目的数据显示，中国已经是地地道道的对外承包工程大国。如此有利的外部环境，有利于中铁建在项目谈判上处于有利地位，为公司、为中国争取更多利益和荣誉。
　　本次麦加轻轨项目是世界轨道交通建设史上同类项目施工难度最大、建设工期最短、客运能力最大的地铁工程。如果中铁建能保质保量完成该项目，将大大提升公司的声誉，不仅为公司在本项目上获得高额利润，同时也为公司未来承接各国地铁建设项目打下良好的基础。
　　管理策略：
　　充分利用占有优势的谈判地位，加强项目合同额、项目附加条款、项目内容变更补充条款、项目违约与索赔相关条款的谈判，力争获得更多的合同谈判优势。
　　投入必要的、足够的、高素质的专业人才，确保本次项目保质保量顺利完成。如果能够如约顺利完成，借用媒体、政府公关、渠道深挖等方式扩大中沙基建项目合作，提高中铁建声誉，为中铁建争取更多国际大项目订单。
　　该策略可能带来的机会：
　　获得更多谈判优势和有利合同条款。
　　提高中铁建的声誉，争取到更多国际大项目订单。
　　该策略可能带来的损失：
　　过多的正确合同条款有利条件，可能引起业主的不满，恶化合作关系，甚至产生合作失败。
　　投入过多成本，加大了项目成本消耗。若增加的成本超过了利润，则本次项目可能会亏损。
　　2）不利因素：
　　正是由于中国已成为地地道道的对外承包工程大国，因此容易造成公司的盲目乐观而忽视风险管理，忽视对项目难度与施工量评估、合同额、风险评估、相关条款等的正确认识。
　　本次项目位于中东的酷热地带，加上沙漠化的地质条件，为整个项目更增加了施工难度和诸多潜在风险，如果对这些额外增加的施工难度和潜在风险预估不足或准备不足，则可能会带来巨大的经济损失。
　　管理策略：
　　派出经验丰富、专业性强、态度严谨的专业人员对项目前期施工难度、施工量、潜在施工变化因素、合同额等进行正确评估。
　　聘请专业的咨询公司进行重大项目整体风险评估与潜在风险评估，确定各种风险等级，结合公司现状制定风险管理策略，建立针对本项目的全面风险管理与内控体系，并切实应用到整个项目过程中。
　　该策略可能带来的机会：
　　通过专业和正确的项目施工评估，搜索出潜在的施工不确定因素，为合同谈判提供更准确的依据。
　　通过专业和正确的项目风险评估，确定各子风险的风险等级，制定风险管理策略，建立风险体系，确保项目顺利完成，并获得应得利润。
　　该策略可能带来的损失：
　　派出的评估人员专业性不足、经验不够或态度不够严谨，导致评估结果不够准确，为整个项目实施带来更多潜在风险。这些潜在风险通过风险放大，可能会给整个项目带来巨大的损失。
　　第二卦：自然因素
　　1）有利因素：中东的自然环境所带来的有利因素微乎其微
　　管理策略：与业主共同创造适宜的环境以弥补施工人员的环境不适应
　　该策略可能带来的机会：促进合作双方的相互理解、合作氛围
　　该策略可能带来的损失：增加各项成本、增加更多不确定性风险
　　2）不利因素：中东的气候、地质等自然环境为施工带来诸多困难
　　管理策略：在项目前期应充分考虑自然环境因素，提前做好应对措施
　　该策略可能带来的机会：提前做好应对措施，防范因自然环境带来的影响
　　该策略可能带来的损失：造成项目前期施工难度、施工量评估错误
　　第三卦：技术因素
　　1）有利因素：项目施工评估准确，项目方案完善、可行，为项目整体实施打下良好的基础。中铁建的专业性、项目质量得到国际认可，优秀人才得到培养和发挥
　　管理策略：加强前期评估、加强技术难度评估、投入足够专业人才
　　该策略可能带来的机会：确保项目保质保量完成，并获得应得利润。
　　该策略可能带来的损失：前期评估不准确，项目技术方案不适用或未考虑到潜在施工难度，增加了项目施工成本
　　2）不利因素：对自身技术盲目自信，可能导致施工评估不准确
　　管理策略：高度重视前期项目评估，确保把风险控制在前期
　　该策略可能带来的机会：确保项目前期评估的正确性，体现中铁建的专业实力
　　该策略可能带来的损失：过度重视前期项目评估，过高估计项目施工量，过高估计风险等级，使得在合同谈判上出现分歧，在施工时可能遇到业主阻碍
　　第四卦：人员因素
　　1）有利因素：中铁建具有足够的专业人才
　　管理策略：派出合适的足够的专业人才
　　该策略可能带来的机会：确保项目实施顺利、人才能力得到锻炼和发挥
　　该策略可能带来的损失：人才过多的分配到本项目，而其他项目人才紧张
　　2）不利因素：派出的人才不合适
　　管理策略：在选择项目人才时，重点把关经验、专业性和职业操守等
　　该策略可能带来的机会：选择出合适的人才、锻炼和培养了人才
　　该策略可能带来的损失：人才配置不合理
　　第五卦：流程因素
　　1）有利因素：已经建立了系统的，规范的流程体系
　　管理策略：确保规范流程的有效执行到位
　　该策略可能带来的机会：使流程中的风险得到有效控制
　　该策略可能带来的损失：流程执行不力或流程本身存在问题
　　2）不利因素：流程不规范、不适合、执行不力，部分管理者利用职权跳过流程中的关键步骤
　　管理策略：进行流程诊断，确保流程的适应性，加强内外部监督，确保流程的规范执行，确保流程的风险点得到控制。
　　该策略可能带来的机会：确保从流程层面防范风险
　　该策略可能带来的损失：过度执着于流程风险，而忽略了重大风险；流程不匹配或过度拘泥于流程而降低了运行效率
　　第六卦：基础架构因素
　　1）有利因素：完善的公司治理结构
　　管理策略：建立风险管理组织架构的三道防线
　　该策略可能带来的机会：完善治理结构、制衡机制能保证项目决策的正确性
　　该策略可能带来的损失：治理结构不完善或缺乏制衡、缺乏问责制，可能会导致盲目决策
　　2）不利因素：现有的治理结构不健全或与实际情况不匹配
　　管理策略：优化治理结构
　　该策略可能带来的机会：带来一次新的有利变革
　　该策略可能带来的损失：变革失败或演变成权力斗争
　　第七卦：社会因素
　　1）有利因素：中沙的历史合作基础，友好合作关系，全社会对中铁建的关注与支持
　　管理策略：保持良好的中沙合作关系，保持良好的社会形象
　　该策略可能带来的机会：提高中铁建的声誉，提高项目实施的顺利程度
　　该策略可能带来的损失：沟通成本、关系维护成本增加
　　2）不利因素：沙特的独特宗教文化对中方的诸多不利影响
　　管理策略：提前做好各种预估，提前与业主商量好应对措施
　　该策略可能带来的机会：将对中方不利的宗教文化风险控制在事前
　　该策略可能带来的损失：增加了额外的成本
　　第八卦：政治因素
　　1）有利因素：中国政府大力支持中铁建项目，中共领导人高度重视本次项目，如果成功，将获得高度表扬
　　管理策略：积极向上营销，获取更多政府支持与政府资源，确保公司盈利
　　该策略可能带来的机会：获取更多利益空间，获取更多政府资源
　　该策略可能带来的损失：带来额外的成本增加
　　2）不利因素：中国政府高度重视此项目的成功，而忽视公司的盈利，一旦发生亏损预期，为了保住政府“面子”，也不得不坚持做完项目，使得亏损面扩大
　　管理策略：尽一切努力确保项目顺利完成并获得利润
　　该策略可能带来的机会：促进中沙友好，获得更多政府支持
　　该策略可能带来的损失：保住了政府“面子”，却带来巨大企业亏损
　　结论
　　此次重大损失事件，反映出中铁建在全面风险管理与内控上的严重缺失。因此，笔者在此建议，中铁建以及其他大型企业，特别是经营海外项目的大型企业，应建立更全面、更系统、更完善、更先进的集团全面风险管理与内控体系○1。
　　图一风险太极八卦阵示意图
　　（出自华彩咨询，严禁抄袭）
　　注释（链接）：“风险太极八卦阵”简介
　　《易经》中说，“世间万物都可以看作是一个太极”，“太极生两仪，两仪生四象，四象生八卦”。经系统研究太极八卦阵的基本原理，笔者发现其与风险有诸多相似之处。经过钻研，笔者独创性地将太极八卦阵与风险理论结合，创造出风险太极八卦阵。
　　在风险太极八卦阵中，将风险本身视为一个太极；
　　由于“太极生两仪”，因此“风险”的两仪就是“机会”和“损失”，这就说明，风险由机会和损失共同构成，并且他们同时存在，生生不息，变化不断，这也正是风险的特性。
　　由于“两仪生四象”，因此“风险”的四象就是“机会+机会”（表示该风险的该因素可能带来很大的机会）、“机会+损失”（表示该风险的该因素可能机会大于损失）、“损失+机会”（表示该风险的该因素可能损失大于机会）、“损失+损失”（表示该风险的该因素可能带来很大的损失）。在《易经》的太极八卦阵中，四象没有表示出来，因为这四象直接生成了八卦，在风险太极八卦阵中亦是如此。
　　由于“四象生八卦”，因此“风险”的八卦由风险的八大因素组成，分别是经济因素、自然因素、技术因素、人员因素、流程因素、基础架构因素、社会因素、政治因素。对这八卦中的每一卦，都分析其有利因素、不利因素，分别制定管理策略，并且分析该管理策略可能带来的机会和损失，强化可能带来机会的因素和策略，弱化可能带来损失的因素和策略，最终将八个卦象的最优管理策略综合起来，就能得出对于该风险的最优管理策略。
　　在战略决策、重大项目决策等其他方面，也可以应用此风险太极八卦阵。
　　风险太极八卦阵有多种演变模型，欢迎各企业管理者们与笔者畅谈风险太极八卦阵。
　　注○1：集团全面风险管理与内控体系为华彩咨询集团首创，其先进性为中国之首，具体请致电华彩咨询集团进行咨询。（华彩咨询；白万纲；4006969110；mars.bay@china-co.com.）