啤酒行业进入微利时代
去年以来,一些媒体发文指出啤酒行业进入利润时代,着实让人们精神一振之后还是回归了冷静。国内啤酒行业经过长达6、7年的行业整合以后,行业竞争格局
已经基本确立,过度竞争有得到遏制的迹象。行业销售毛利率下降的趋势开始缓解,2006年为34.01%,仅仅下降了0.8个百分点,而行业销售费用率和
期间费用率则分别下降了1个和1.5个百分点,行业总资产收益和净资产收益率更是加速上扬,2006年分别达到了4.20%和9.04%。虽然近两年来啤
酒行业整体效益趋于好转,从整体亏损进入整体盈利的时代,但这只是表明啤酒行业进入微利时代,而不是高利时代。正如华润雪花啤酒(中国)有限公司董事总经
理王群在出席一次大型活动时提到:“就啤酒行业来说,我们已经进入了微利时代。但是我们并不是从高利润或者是暴利进来的,我们是从整个行业亏损进入到整个
行业微利时代的。” 啤酒行业进入微利时代的根本因素是行业规模整合突显成效: 一、 以低价竞争为主导的企业被市场逐渐淘汰,市场总体价格缓慢回升。国内啤酒销售价格2003年以来表现出持续上涨,单价从2003年的2092元/千升上升了到2006年的2365元/千升,三年上涨了14%,平均每年上升4.49%;
青岛、雪花、燕京、金威等大型啤酒集团品牌优势进一步提升,品牌附加值提升。2006年华润雪花啤酒的产销量突破500万千升,约占整个啤酒行业产销量
的15.1%,成为中国啤酒行业产销量第一的企业。2006年青岛啤酒以高达224.73亿元人民币的品牌价值蝉联中国500强最具价值品牌中啤酒品牌第
一位。青岛啤酒2006年收入和净利润分别同比增长16.5%和43.1%。
燕京啤酒2006年实现销售收入,同比增长15.21%,实现净利润同比增长10.87%。 三、消费升级推动企业产品结构升级,推
动企业利润增长。2006年,城镇居民人均可支配收入11759元,比上年增长12.1%,农村居民人均纯收入达到3587元,比上年增长10.2%。收
入水平的提高奠定了消费增长的基础,也为啤酒消费增长提供了客观基础。2003年以来,高档酒市场增幅最大,复合增长率是28%,同时,高档啤酒的市场份
额在不同的地区比例不同,比如在经济发达的华南市场,高档啤酒占到30%。各大啤酒企业借助品牌优势加速产品结构升级步伐,实现利润快速增长。目前,如青
岛啤酒、燕京啤酒的中高档产品占比逐渐增加,已经占到公司销售量的1/3左右,成为公司利润增长的最强劲支撑。 正如华润雪花市场总
监候孝海分析,啤酒行业的这一
“利润时代”有其自身的特点:一是行业整体利润仍然很低,处于“微利”时代;二是利润发展很不平衡,仍有大量啤酒企业亏损经营;三是三大巨头的利润仍处于
国际比较低的水平;四是行业仍然缺乏退出机制,一些中小啤酒企业由于税收等因素,尽管亏损多年,但依然有生存空间。 所以说,啤酒行业的利润形势并不容乐观,还有诸多阻碍行业提升的因素:
一、
行业集中度较低,大品牌的盈利能力仍较低。全球大部分国家的啤酒市场集中度一般比较高,国外部分国家的啤酒集中数据显示,前三家企业市场占有率美国已经达
到了80%,荷兰80%,英国65%,法国72%,巴西90%。我国市场的啤酒集中度相对而言比较低,2005年青岛、华润、燕京三家企业市场占有率为
36.4%,前十位企业为61.1%,远远低于以上国家的集中度。 二、原辅材料价格持续上涨给啤酒行业带来巨大的成本压力。对于啤
酒企业来说,成本压力也是每个企业必须面对的难题。就拿近年来业内炒得沸沸扬扬的原材料涨价来说,据有关数据显示,目前国内啤酒生产原料中的大米价格涨幅
为50%,麦芽涨幅为15%-20%,其他相关项目成本也在上升,如煤涨价30%,包装物涨幅20%,运输物流成本也大幅提高,这样粗略估计一下,每吨啤
酒的成本价格至少增加了60元。这也就是说,一个年产量100万吨的企业,每年的总成本将增加6000万元,而一个年产量在200万吨的企业,总成本将增
加1.2亿元! 三、啤酒消费结构还没有发生本质的改变。虽然近年来中国经济的快速增长推动消费升级,带动中高档啤酒市场迅速发展。
但中国作为农业大国,中低档啤酒的消费市场在很长一段时间内还会保持在70%左右的份额。而对大多数啤酒企业来说,80%以上的产品都集中在低盈利率的中
低档产品上。这必然会影响行业整体利润率的提升。 四、一些区域市场低价竞争还会存在。一些区域市场如河南、江西、湖北等由于供求矛
盾过分突出,一些地区因地方保护和税收不均衡因素没有彻底消除,大量小型啤酒企业依然没有被市场所淘汰,低价竞争还会存在。这必须对优势企业的产品结构和
利润升级产生不良影响。低盈利能力的中小啤酒企业本身也会降低啤酒行业的利润水平。 但从国内经济大环境的走势和啤酒行业宏观形势的分析,我们认为啤酒行业逐步走向良性发展的轨道,行业利润会缓慢的提升。 那么啤酒企业如何积极利用逐步优化的外部环境,抢抓机遇,创造和利用自身资源,采取有效策略实现利润快速提升呢?
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