[原创]十二五规划宝典之多元化集团战略
<font style="BACKGROUND-COLOR: #ffffff" face="Verdana"> 明年，将是十二五规划的开局之年，不少多元化集团都忙着编制本企业的十二五发展规划。本文将以日式综合性商社为例，希望能对各多元化集团编制十二五规划有所启示。<br/> 1.日式综合性商社的战略型运作<br/> 多元化集团战略还有一个最高境界，就是像日本综合性商社一样，日本的综合性商社可以说，它采用的一个手法是艾滋病模式，艾滋病病毒有个特点，它潜入到人体，或者动物身上以后，它会把自己注射到蛋白质里去，把蛋白质变成他自己的架构，然后不断地把身边的蛋白质同化成艾滋病模式，所以到目前为止，它的病理是最复杂的，它作为一种细菌，是全世界最为聪明的，所以不可战胜。而日本的综合性商社采用的模式就是这样一个模式。<br/> 日本的综合性商社，一般由三块构成。第一块就是实业，比如三菱汽车、三菱重工、三菱化工，这是你我非常熟悉的，有实业板块构成，和全世界所有公司毫无二致。第二个板块是由金融构成，一般做保险、证券、银行、期货、信托，这么一些业务，厉害的话还会做很多其他业务，这是金融板块。那么很显然的，金融板块和实业板块放在一起，金融板块给实业板块可以提供很多支持，小到贷款，大到质押抵押、发债，商业银行的功能，如果充分和企业结合起来的话，还可以发挥很大的功能，比如说并购。那么第三块就是我们非常熟悉的商社，贸易公司，日本的贸易公司，一般做三种贸易，出口、进口、转口，出口进口大家都非常熟悉，转口就是在他国与他国之间进行转口贸易，货都不到我这里来，我只是作为中间的撮合商，赚取撮合利润。<br/> 日本的产融贸三者结合在一起之后，便产生巨大的力量，因为日本的贸易是整个综合性商社里面的核心，贸易除了出口、转口、进口以外，同时他们还做投行业务，他们如果发现某一个公司非常好，就会给他投资，或者买断他的产品，独家代理，或者炒作一种产品，或者根据消费者的需求，进行产品开发以后，委托去加工。日本的综合性商社的贸易功能是非常强大，我们可以描述为第一，根据情报作战。第二，极力地寻找贸易和实业，和金融之间的交叉地带，想尽一切办法，把本商社所有的功能，所有的已有的资源、资产极大化，所以他本身具有一个繁衍功能发现者的这么一种价值。全世界各国的商社或贸易，完全打不过日本的商社，就是这个道理。日本商社里面，可以同时参与军火、高档军火产品的开发，和具体的生活产品，像方便面这样产品的开发，既可以搞旅游，从而推动某个旅游产品，或旅游线路的兴旺，也可以去囤积某国的原材料、矿产，在原材料、矿产的囤积过程里面，高额获利。以日本为例，整个日本的铁矿石，就是由三井和伊藤中两家企业全部垄断，日本的铁矿石没有第三家可以进口，这两家企业同时在澳大利亚、巴西、印度、哈萨克斯坦等富铁矿的一些国家的矿山公司里投资，所以这些企业就构成这样一种关系，我给整个日本进口铁矿石，如果铁矿石价格太贵，令日本的钢铁企业受损，那么我就匀一点利润给他，日本的共和主义是太可怕了，我就匀一点利润给他。反过来说，因为铁矿石价格跌下来，我贸易公司没赚钱，日本的钢铁公司也会匀一点利润给钢铁公司，他已经上升到一种组织智商高度了，甚至一个国家内部，各个公司聪明地交易，聪明地选择长期利益，这个事实上也是中国人最为担心的，虽然这么小一个日本，我们为什么拿它没办法，甚至它超越了正常企业追求利润的一个范畴，所以不可以被讨论，不可以被研究，或者不可以被正常的方式研究，厉害到这个程度。<br/> 最后，正如大家知道的，综合性商社，还促进他们公司的实体产品的销售，金融板块的金融产品的发放和研发，当然还有一个最基本的功能，大家知道的，为实体和金融提供现金流，大量产生现金流，一年数以千亿计的贸易量，我不追求利润，我追求现金流就够了，当然新型日本的综合性商社，还产生了第四块功能，就是投资功能，股权投资、私募投资，这么一些功能，这些功能其实你们看得出来，以前是嫁接在商业银行，嫁接在实体，包括贸易板块，现在我把它单独出来，日本的这种综合性商社结构，就深刻渗透在日本的肌体里，成为日本这种，有人把日本叫日本株式会社，实际很有道理，日本本身就像一个公司一样在运作，而综合性商社像艾滋病病毒一样，深刻地镶嵌在日本体内，成为整个日本进退的一个工具，所以就这种多元化运作，我们认为事实上是最高境界，几乎不可以被超越。<br/> 2.日本的财团经济与隐性国家主权基金<br/> 日本的综合性商社，不像我们想象的有一个集团，三井集团，三菱集团，不是这样的，它是由一般整个集团有五到六个核心公司交叉持股而构成。任何一个公司持有自己的股份，也就10-20%，而由其他的公司持有自己的股份70-80%，这种经济结构从全世界来讲是最稳定的。任何一个公司要吃三菱重工是吃不下来的，因为三菱重工只持续三菱重工自己的10%的股份，或20%的股份，剩下的80%由其他部分构成。如果你想把三菱重工吃下来，换言之，要把整个三菱系的各个子公司，至少要吃到50%以上的股份，这个所付出的代价是不可以想象的。从全世界来看，金字塔结构最不安全的地方就在于，如果把金字塔最上面那家公司吞并了，那么它下面的所有公司的股权，就会被顺带吃掉。马克思和恩格斯发现，资本主义最大的罪恶就是在于，母公司的一块钱，最终可以放大到子公司、孙公司、重孙公司、玄孙公司的两千块钱或两万块钱，所以西方整个经济，它的不牢靠就在于，只要金字塔顶尖最上面那家公司被吃下来了，这一溜的公司就全部被吃走了。而在日本，到现在为止，宝洁都打不过花王和狮王，就是这个道理，日本的六大财团之间，还相互持股，不是说你把三菱吃下来就完了。三菱比如说有六个主要板块构成，不同板块的不同比例的股份，还被其他公司，其他财团所持有，这就让企图并购的人很恼火，因为最终你事实上，除非把整个日本买下来，否则不可能真正控制日本的某一家公司的。<br/> 所以从两方面来看，一方面我们认为日本有全世界最封闭的产业架构和产业体系。由于产权结构过于复杂，所以任何外国人都搞不清楚，也因此导致了日本到现在都一直一蹶不振，这是一种观点。另外一种观点是认为日本这种产业状况和产权结构非常健康，所以哪怕走到后面，日本经济衰退了，但是日本仍然可以利用巨大的资本在全世界进行横向并购，在若干企业里面，以隐性主权基金的方式，而不以国家主权基金的方式，支持日本企业的发展。日本政府委托，比如说日立和GE在核电厂合作，委托三菱重工和阿法海，在核电上合作，隐性主权基金以这种形式存在。当然这是大家一定要关注的，就是作为真正能够讨论，能够提高到意识高度上来，必须意识到这些东西。（华彩咨询十二五规划视点；作者：华彩咨询集团总裁--白万纲）<br/></font>
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